昨日核心信息导读

昨日核心信息导读

### 昨日市场整体概况

昨日市场情绪波动较大，受海外科技股回调影响，A股科技板块承压明显，但政策面积极信号频现，央行、证监会等监管机构召开会议讨论支持资本市场工具，市场信心有所提振。整体来看，市场处于震荡筑底阶段，投资者在等待反弹信号，AI产业链相关板块表现分化，机器人、光模块等细分领域仍有结构性机会。

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### 资讯详情

#### AI与科技

- 中国最高监管机构将在香港峰会上向全球银行家发表讲话：中国最高监管机构将在香港峰会上发表讲话，探讨全球金融合作与发展。查看全文
- 天风海外波士顿AIDD峰会与金斯瑞研发交流日更新：金斯瑞上调2035年常规业务收入目标至40亿美元，AI驱动药物发现（AIDD）收入占比提升，湿实验服务商竞争加剧，AI模型在抗体结合命中率方面提升显著，但虚拟细胞模型落地仍需2-3年。查看全文
- 天风海外中期选举中数据中心的十胜十败？：市场关注数据中心停建事项，认为表后发电或核心受益。选举结果可能影响AI芯片与设备管制、AI Super PAC游说等方向。查看全文
- 长城机械 汪湛帆光模块散热专家访谈：光模块散热方案随迭代升级，800G到1.6T主要升级TIM材料，3.2T可能引入VC均热板，NPO/CPO时代将采用集成式微通道液冷和VC板。金刚石散热片与氮化铝基板存在竞争关系，但成本较高。查看全文
- 国泰海通海外科技Marvell专家反馈261101：Marvell收购Lite计划旨在补齐光芯片短板，实现光电一体垂直整合，预计整合时间需要2年，对国内光模块物料供应影响有限。查看全文
- GLMS机械物理Ai+机器人周末信息点评1101：海外巨头与国内产业链积极布局机器人，AI应用板块中物理AI仍是进攻方向。查看全文
- 在机器人前沿与50个朋友交谈后的10个辛辣镜头🤖🔥：Astra被视为机器人领域的GPT-3时刻，机器人技术正成为前沿实验室的垂直领域，AI模型进步推动机器人场景能力提升，机器人数据需求激增，硬件销量增长可能推动半导体和存储器超级周期，自动驾驶领域可能面临AI模型竞争。查看全文
- 这周智元机器人的一场线下交流把数采拆成了三层…：具身智能数采分为三层：EGO、UMI和真机数据，分别对应“认识世界”、“学习操作”和“真实执行与反馈”，越接近真实作业，数据稀缺性与定价能力越强。爱仕达具备贯通三层数采体系的潜力。查看全文
- OpenAI没融满：OpenAI融资目标由300亿美元下调至200亿美元，目前仅获承诺约110亿美元，市场对AI赛道投资态度趋于谨慎。查看全文
- DeepSeek 10月31日晚发布 Super-agent 架构：解决“一人同时只能跟3–5个活跃会话”的注意力瓶颈，国内AI应用领域持续创新。查看全文
- AI影视深度报告：大模型C端最快规模化应用场景：AI影视已跨过商业化临界点，视频模型升级推动AI剧/漫剧市场规模增长，AI重构内容生产方式，制作门槛下降推动供给爆发，但行业利润向优质IP、持续爆款能力和平台分发渠道集中。查看全文
- AI剧：两大变化，出海及长内容升级：AI长剧和AI互动剧等新形式出现，技术升级叠加政策变化，AI内容从短剧、漫剧进入主流长内容播出体系，AI短剧出海加速，海外免费模式和AI渗透加快。查看全文
- 国金传媒互联网 朱珺团队AI影视…：AI短剧漫剧供需持续放量，行业维持高景气度，AI影视加速由短向长延伸，AI中长剧及院线电影项目持续落地。查看全文

#### 新能源与电力

- 隆基绿能＆通威股份＆晶科能源＆天合光能＆弘元绿能2026年三季报业绩点评：隆基绿能BC出货高增、组件减亏，汇兑推升费用；通威股份硅料减亏、价格修复，电池组件出货环增。查看全文
- 电力设备：电网投资景气度高，核心标的进入订单&业绩兑现期-261102：特高压、配网、电表三大主线受益于电网投资景气度提升，关注许继电气、平高电气、思源电气等。查看全文
- GFDX强call特高压…：特高压工程明显提速，疆电入川、陇电入川招标在即，预计全年特高压设备招标有望达500亿元。查看全文

#### 医药与健康

- AI4S+医药行业动态（10.25-10.31）：英国内阁办公厅设立全球首个国家级AI生物安全实验室，Anthropic在AI制药领域积极布局，药明康德明确将AI和自动化能力同AIDD/AI4S客户需求联系起来。查看全文
- 益方生物 自免新锐：银屑病Ⅲ期成功：TYK2抑制剂治疗中重度斑块状银屑病注册Ⅲ期达到主要及关键次要终点，PASI90均超70%，第4周即显著起效，疗效随治疗持续提升。查看全文

#### 金融与宏观

- 华鑫宏观策略A股震荡筑底，等待反弹信号：A股处于震荡筑底阶段，等待反弹信号，筹码出清临近尾声，市场资金压力呈现上有顶下有底的状态。查看全文
- 积极调整结构，四种配置思维：当前市场缺乏单一主线，建议采用稳健回报、预期演绎、海外利率回落、赛道热度与筹码出清四种配置策略。查看全文
- 摩根士丹利的迈克·威尔逊表示…：无论谁赢得中期选举，都应该逢低买入股票。查看全文
- 中国转向新政策利率，释放融资条件放宽信号：中国人民银行将基准利率转向隔夜逆回购利率，释放更加宽松的货币政策信号。查看全文
- 金融管理部门稳市工具座谈会点评：会议旨在优化股票回购增持再贷款政策，而非直接救市举措，市场期待更大力度的资金支持。查看全文
- 聚焦现金流与投入回报质量：资本开支快于现金流增长，建议关注投入回报质量，云收入增速提高，企业软件商业化继续推进。查看全文
- 华泰宏观 | 深度新经济的托举力量更为关键——2027年中国宏观展望：预计2026年实际GDP增长4.6%，2027年小幅下行至4.5%，新经济与中央财政发力形成支撑，逆周期政策以中央财政发力为主，央行或小幅降息一次。查看全文

#### 消费与零售

- 周末白酒的讨论热度挺高的…：市场对白酒库存问题有所担忧，但认为去库存周期结束时应珍惜能够压货的公司，建议关注业绩超预期的今世缘，以及古井、老窖、汾酒等。查看全文
- 酒类观点更新 261101：白酒行情从买一阶导拐点到买二阶导拐点，预期领先基本面，估值修复正当时，建议关注古井汾酒老窖以及五粮液。查看全文
- 中国中免Q3业绩点评：毛利率持续改善，国际业务同比高增：Q3毛利率环比改善，国际业务同比高增，利润率改善主要来自少数股东亏损分摊。查看全文
- 消费观点再次提示: 茅台三季报略超预期，或带动消费关注度和配置提升，建议短期增加配置茅台，牧原、优然、蒙牛、伊利等。查看全文

#### 军工与航天

- 商业航天本周新闻 | 2026.11.1：上海明确800亿元产业目标、超3000颗在轨卫星，我国首次载人登月计划三人出征、两人落月，国星宇航通过港交所聆讯，星链在美国部分地区测试季度动态定价。查看全文

#### 半导体与硬件

- 📌ASIC 与 NVDA 之争：OpenAI在芯片设计中使用AI，芯片调试时间远短于传统厂商，Anthropic启动芯片计划。查看全文
- 📌存储芯片（Memory）多空之争：投资者对存储芯片看法分化，看多者关注长期协议、估值、供需关系等，看空者关注供应增加迹象。查看全文
- 📌AI 交易的两条路径与 SOX 技术面：AI交易可能向两个方向发展，市场等待大选后的确定性，SOX指数处于关键支撑位。查看全文
- 日本股市因科技股抛售及铠侠盈利展望而下跌：铠侠股价因业绩展望暗示需求趋于平稳而大幅下跌。查看全文 查看全文 查看全文
- GPU价格下降了：GPU价格下降，市场对AI算力需求增长预期有所降温。查看全文

#### 国际与大宗商品

- 华泰宏观海外每日评论：日本失业率低于预期，欧元区GDP增长高于预期，美联储官员主张进一步加息，科技股抛售加剧，市场对AI投资疑虑加剧。查看全文
- 美国股票——风险偏好减弱：科技股暴跌后，投资者对市场动荡做好准备。查看全文
- 黄金期货：投机性抛售已连续5周：黄金期货价格持续下跌，市场避险情绪减弱。查看全文

#### 其他

- 中金港股市场如何见底？：港股市场底部判断需考虑信用周期、资金供求、政策转向等因素，当前估值和情绪尚未达到极致，反弹需居民信用改善。查看全文
- 亚洲股市因 AI 担忧下跌，油价走低：市场综述：亚洲股市因AI担忧下跌，油价走低，市场对AI资本开支增长持续性担忧加剧。查看全文
- 科技股暴跌后…：科技股暴跌后，市场对AI产业链未来发展持谨慎态度。查看全文
- 陈果：科技反弹的逻辑：科技股反弹需美股AI交易走强，AI产业链需求和存储景气未转弱，市场正聚焦业绩确定性和基本面边际变化。查看全文
- *复盘：市场对AI产业链未来发展持谨慎态度，AI应用指数相对抗跌。查看全文
- 交易台 - 高盛中国市场开盘：国内市场情绪受政策面支撑，但受美股科技股回调影响，科技板块承压，资金或更青睐国企股和高股息标的。查看全文
- 长江宏观宋筱筱团队盘前播报11/2 央行…：央行、证监会将召开会议研究推动支持资本市场工具使用，政策底预期强化。查看全文
- 财通家电TCL电子近期调整主要系资金行为…：TCL电子基本面持续向好，全球化及中高端化战略稳步推进，盈利能力持续改善。查看全文
- 阳光电源股价因电池储能前景看好而大涨：阳光电源股价大涨，市场对电池储能前景看好。查看全文
- 📑港股午盘综述：港股市场信息技术板块领涨，非必需消费、工业板块上涨，金融、材料、公用事业板块下跌。查看全文
- 📑高盛中国午间市场简报：A股市场券商板块领涨，白酒板块延续强势，TMT板块涨跌互现，AI短视频主题受追捧。查看全文
- 友： 力度很大吗？看不出来啊，反弹随时要跑吧？：市场情绪波动较大，投资者对反弹持续性持谨慎态度。查看全文
- 东山精密业绩会袁总：东山精密未来有望成为NPO龙头，dsp、光芯片、ai pcb三大紧缺占两个，dsp供应紧张有望缓解。查看全文
- 伯恩斯坦——立讯精密（002475.CH）…：立讯精密AI服务器组件业务按计划推进，汽车业务整合顺利，非苹果消费电子业务稳步发展。查看全文
- 高盛——中际旭创（300308.SZ）…：中际旭创1.6T光模块放量驱动后续增长，AI光互连平台型资产重估。查看全文
- 美银——胜宏科技…：胜宏科技三季度调整利润贴近买方预期下沿，预计四季度迎来可观复苏。查看全文
- 野村——源杰科技（688498.SH）…：源杰科技基本面强劲，但政策风险仍是最大压力。查看全文
- 高盛——工业富联（601138.SS）…：工业富联AI服务器机柜放量叠加强劲现金流夯实增长底座。查看全文
- 高盛——长鑫科技（CXMT…：长鑫科技3Q26毛利率攀至90%，4Q26至2027年营收借DDR5/LPDDR6继续扩张。查看全文
- ❗️基于三季报和后续展望，当下投资建议：建议重视白酒配置机会，关注业绩具备稳定性的股息品种和大健康领域，以及交易预期的品种。查看全文
- 广发机械🤖机器人今天再迎反弹，再回复下大家关心的三个问题：机器人本体竞争逻辑发生变化，T链硬件仍需重视，O链应提前研究。查看全文
- 消费观点再次提示: 茅台三季报略超预期，或带动消费关注度和配置提升，建议短期增加配置茅台，牧原、优然、蒙牛、伊利等。查看全文
- 中泰电新#储能三季报总结…：海外储能需求有望超预期，龙头表现分化，27年海外需求乐观。查看全文
- 🔔【申万互联网传媒AI剧…：AI长剧和AI互动剧等新形式出现，AI短剧出海加速，AI内容生产进入规模化阶段。查看全文
- 尽管利润有所增长，但中国太阳能市场的复苏仍任重道远：中国太阳能市场复苏面临挑战。查看全文
- Anthropic PBC 计划通过在美国的首次公开募股…：Anthropic计划在美国首次公开募股，筹集高达35亿美元的资金。查看全文
- NVIDIA 在首批量产硬件到来之际更新 Rubin…：NVIDIA更新Rubin GPU规格。查看全文
- 中国采购美国农产品步伐缓慢，考验170亿美元贸易承诺：中国采购美国农产品进度缓慢。查看全文
- 聚焦现金流与投入回报质量：资本开支快于现金流增长，建议关注投入回报质量。查看全文
- 机器人的过山车：灵活资金的获利了结和机构参与第二波：机器人板块波动较大，灵活资金获利了结，机构参与第二波。查看全文

*注：以上内容是MiniMax基于公开信息整理，具体投资决策请结合个人风险承受能力及专业顾问意见。*