【标题】机构看多：AI与机器人引领未来投资方向 | 10月29日机构股票汇总
10月29日机构股票汇总
一、AI与机器人：技术突破与产业落地共振
1.
宇树科技(688836)
原文：查看原文 — 宇树科技26Q3点评：“以利换脑”的转型账本
宇树科技26Q3收入同比增长69.93%，但利润承压，主要由于研发费用和销售费用大幅增加。公司正在从“卖机器人”向“建系统”转型，研发资金大量投向具身智能大脑领域，目标是实现AI自主研发、仿真训练、真实测试和反馈迭代的闭环。
投资逻辑：公司正处于转型阵痛期，但长期来看，自进化物理AI模型的成功跑通和场景飞轮的自我加速将带来巨大价值。
2. 机器人(300024)
原文：查看原文 — Optimus V3硬件基本冻结，年底前量产
特斯拉Optimus V3硬件设计基本冻结，计划今年底前量产。
投资逻辑：特斯拉Optimus的量产将推动人形机器人产业进入新阶段，机器人作为AI具身智能的重要载体，市场空间巨大。
3. 机器人(300024)
原文：查看原文 — 文件帖
投资逻辑：无具体内容，但文件帖的出现可能暗示着机器人相关的重要信息或进展。
4. 机器人(300024)
原文：查看原文 — 谷歌发布Genie 4世界模型：仿真更逼真，交互更完整
谷歌发布的新一代世界模型Genie 4在画面真实感、物理模拟、音频生成和实时操控等方面均有显著提升，为机器人、智能体和自动驾驶的训练测试提供了更强大的仿真环境。
投资逻辑：Genie 4的发布将进一步推动AI与机器人技术的融合，加速机器人产业的智能化发展。
5. 机器人(300024)
原文：查看原文 — 机器人大行情的分析-***
本轮机器人行情的驱动因素包括：
- 叙事升级：从人形机器人到物理AI（具身智能），AI从虚拟走向现实。
- 产业催化密集：特斯拉Optimus量产时间表落地、宇树科技持续发布新产品、国内人形机器人产业加速发展等。
- 筹码结构好：前期调整充分，机构持仓低，板块容易形成合力。
投资逻辑：物理AI/具身智能是AI的下一个大方向，产业催化持续，板块具备长期投资价值。
6. 宇树科技(688836)
原文：查看原文 — 宇树科技26Q3简评：募投资金到位投入大脑研发，研发费用高增
宇树科技26Q3研发费用同比大幅增长249.6%，主要投入具身智能大脑领域。IPO募集资金到位后，公司将50%的资金用于具身大模型研发，这将直接拉动上游数据采集、算力等配套需求。
投资逻辑：公司加大研发投入，聚焦具身智能大脑领域，有望在AI与机器人领域取得技术突破。
二、AI应用：多领域迎来发展机遇
1.
中控技术(688777)
原文：查看原文 —
国联民生计算机周末提出计算机反弹重点关注三大方向
国联民生计算机建议关注AI下一轮叙事主线——物理AI，并推荐中控技术和
道通科技。
投资逻辑：物理AI作为AI应用的重要方向，将推动工业自动化、智能制造等领域的发展，中控技术作为工业自动化领域的龙头企业，有望受益于物理AI的快速发展。
2. 道通科技(688208)
原文：查看原文 — 国联民生计算机周末提出计算机反弹重点关注三大方向
道通科技在物理AI领域积极布局，其多通道FAU技术能力和耦合技术平台在NPO层面具备优势。
投资逻辑：道通科技在物理AI领域的技术积累和布局，将使其在AI应用快速发展的背景下获得更多发展机遇。
3.
奥普特(688686)
原文：查看原文 — 物理AI：从虚拟智能到具身闭环，数据缺口定瓶颈
物理AI的发展需要大量高质量数据支持，数据采集领域将迎来发展机遇。
投资逻辑：奥普特作为机器视觉领域的领先企业，在数据采集方面具备技术优势，将受益于物理AI对数据采集需求的增长。
4.
海天瑞声(688787)
原文：查看原文 — 物理AI：从虚拟智能到具身闭环，数据缺口定瓶颈
海天瑞声在数据采集领域深耕多年，拥有丰富的经验和强大的技术实力，将受益于物理AI对数据采集需求的增长。
投资逻辑：海天瑞声作为AI数据服务领域的龙头企业，将充分享受物理AI发展带来的红利。
5.
索辰科技(688507)
原文：查看原文 — 物理AI：从虚拟智能到具身闭环，数据缺口定瓶颈
索辰科技在机器人大脑与仿真能力方面具备技术优势，将受益于物理AI对仿真平台需求的增长。
投资逻辑：索辰科技在AI仿真领域的布局，将使其在物理AI快速发展的背景下获得更多发展机遇。
6.
中科创达(300496)
原文：查看原文 — 物理AI：从虚拟智能到具身闭环，数据缺口定瓶颈
中科创达在自动驾驶相关软硬件服务方面具备技术优势，将受益于物理AI在智能驾驶领域的应用。
投资逻辑：中科创达作为智能操作系统领域的龙头企业，将充分享受智能驾驶发展带来的红利。
7.
经纬恒润(688326)
原文：查看原文 — 物理AI：从虚拟智能到具身闭环，数据缺口定瓶颈
经纬恒润在自动驾驶相关软硬件服务方面具备技术优势，将受益于物理AI在智能驾驶领域的应用。
投资逻辑：经纬恒润作为智能驾驶领域的领先企业，将充分享受智能驾驶发展带来的红利。
三、其他值得关注的投资方向
1.
冰轮环境(000811)
原文：查看原文 — 国投机械冰轮环境26Q3点评
冰轮环境26Q3业绩超预期，IDC业务订单充足，产能稳步推进，未来有望成长为平台型公司。
投资逻辑：公司卡位好、确定性高，IDC业务和SOFC、液冷二次侧等新业务布局将带来新的增长点。
2. 诺斯贝尔(300132)
原文：查看原文 — 诺斯贝尔：订单回流+品类红利，Q3收入增长优秀
诺斯贝尔26Q3收入同比增长15.9%，扣非利润同比增长4.0%，实际经营修复优秀。公司持续深化与优质客户的战略合作，聚焦高质量订单与优势品类。
投资逻辑：公司聚焦优质客户订单，产品结构优化，运营效率提升，未来成长与盈利能力仍有较大提升空间。
3.
鼎泰高科(301377)
原文：查看原文 — AI刀具量价齐升驱动业绩爆发
鼎泰高科前三季度营收同比增长139.25%，归母净利润同比增长307.44%，主要受AI算力PCB刀具需求爆发驱动。公司拟上修27年月产能至1500万只以上。
投资逻辑：AI算力需求持续增长，PCB刀具需求旺盛，公司产能扩张将带来业绩持续增长。
4.
宏润建设(002062)
原文：查看原文 — 宏润建设：毛利率持续改善
宏润建设26Q3毛利率达到今年高点，现金流表现向好。公司持续打造“建筑+新能源+科技”多元布局，未来发展前景向好。
投资逻辑：公司传统主业与新兴业务协同发展，新能源业务和科技业务将带来新的增长点。
5.
上能电气(300827)
原文：查看原文 — 上能电气3Q2026业绩点评
上能电气26Q3利润增速显著高于收入增速，主要得益于海外收入占比增加及费用率下降。公司积极推进数据中心产品研发，有望形成新的收入成长点。
投资逻辑：海外光储装机需求向好，公司数据中心产品布局充分，未来有望受益于数据中心产品需求增长。
6.
盈趣科技(002925)
原文：查看原文 — 盈趣科技：Q3收入及扣非利润表现优异
盈趣科技26Q3收入同比增长56.14%，扣非净利润同比增长185.29%，主要得益于电子烟与电助力自行车快速放量。公司积极拥抱AI，拓展精密结构件、AR智能穿戴、卫星通信、算力设备等新业务。
投资逻辑：公司电子烟和健康环境业务快速增长，积极拥抱AI，未来有望拓展更多业务领域。
7.
华峰测控(688200)
原文：查看原文 — 华峰测控26Q3扣非净利润同比+55%
华峰测控26Q3扣非净利润同比增长54.9%，主要受益于AI及高性能计算需求爆发，叠加国产替代加速。公司在模拟及混合信号测试领域具备技术优势，SoC测试领域也已进入小批量装机阶段。
投资逻辑：AI及高性能计算需求持续增长，国产替代空间巨大，公司作为本土算力测试机核心标的，将充分享受行业发展红利。
8.
惠泰医疗(688617)
原文：查看原文 — 兴证医药惠泰医疗2026年三季报整理
惠泰医疗26Q3单季度净利润同比增长41.76%，主要得益于公司综合毛利率较高，且费用率控制良好。公司在心血管领域的产品线丰富，未来有望持续受益于行业增长。
投资逻辑：公司产品线丰富，盈利能力较强，未来有望持续受益于心血管领域医疗器械需求的增长。
9.
科伦药业(002422)
原文：查看原文 — 国泰海通医药科伦药业26Q3业绩
科伦药业26Q3单季度扣非归母净利润同比增长124.06%，主要得益于医美及女装业务盈利能力持续改善。公司已完成员工持股计划购买，未来有望受益于规模化采购和精细化管理带来的医美业务提效。
投资逻辑：公司医美业务和女装业务均具备增长潜力，员工持股计划将强化长期利益绑定。
10.
朗姿股份(002612)
原文：查看原文 — 东吴商社朗姿股份26Q3快评
朗姿股份26Q3扣非利润同比增长113.7%，主要得益于医美及女装业务盈利能力持续改善。公司已完成员工持股计划购买，未来有望受益于医美业务提效和女装业务线上渠道发力。
投资逻辑：公司医美业务和女装业务均具备增长潜力，员工持股计划将强化长期利益绑定。
11.
招商轮船(601872)
原文：查看原文 — 申万交运招商轮船业绩速评
招商轮船26Q3油轮业务净利润同比增长527.30%，干散货分部业绩同比增长126.71%，集装箱运输和滚装船业务也均实现大幅增长。公司油轮船队已锁定四季度约2/3营运天和部分2027年营运天，锁定的运费率相比1-9月实际水平大幅增长。
投资逻辑：油轮和干散货市场持续向好，公司油轮船队锁定高运费率，未来业绩有望持续增长。
12.
中远海能(600026)
原文：查看原文 — 申万交运中远海能业绩速评
中远海能26Q3外贸油运毛利同比增长589.09%，内贸油运毛利同比下降17.27%，LNG船净利润同比下降36.80%。公司所得税率较高，若剔除所得税影响，净利润将接近预期值。
投资逻辑：外贸油运市场持续向好，公司经营能力恢复，未来业绩有望持续增长。
13.
湖南裕能(301358)
原文：查看原文 — 湖南裕能2Q3：超预期
湖南裕能26Q3收入同比增长155%，归母净利润同比增长297%，主要得益于产品结构优化和涨价贡献。公司高端品占比持续提升，一体化布局完善，未来利润有望达到60亿元。
投资逻辑：公司产品结构优化，高端品占比提升，一体化布局完善，未来业绩有望持续增长。
14.
药康生物(688046)
原文：查看原文 — 药康生物26Q3业绩延续高增表现
药康生物26Q3扣非净利润同比增长91.11%，主要得益于国内工业客户需求旺盛、海外加速拓展、功能药效快增以及产能运营效率、经营管理效率提升。公司海外收入持续增长，工业端客户需求维持高景气。
投资逻辑：公司国内外市场拓展顺利，产能运营效率提升，未来业绩有望持续增长。
15.
深信服(300454)
原文：查看原文 — 深信服点评
深信服26Q3收入同比增长31.45%，归母净利润同比增长134.31%，主要得益于费用管控成效持续显现。公司AI安全+Infra业务景气持续加速，未来有望受益于AI安全领域的发展。
投资逻辑：公司AI安全+Infra业务发展迅速，费用管控良好，未来业绩有望持续增长。
16. 冰轮环境(000811)
原文：查看原文 — 国投机械冰轮环境26Q3点评
冰轮环境26Q3业绩超预期，IDC业务订单充足，产能稳步推进。公司SOFC、液冷二次侧方面的规划布局，有望成长为平台型公司。
投资逻辑：公司IDC业务和SOFC、液冷二次侧等新业务布局，将带来新的增长点。
17.
山西汾酒(600809)
原文：查看原文 — 华创食饮山西汾酒2026年三季报速递
山西汾酒26Q3营业收入同比下降18.1%，归母净利润同比下降34.5%，主要受疫情影响。公司中高端酒收入持续增长，产品结构加速升级，未来有望受益于消费升级。
投资逻辑：公司产品结构持续优化，中高端酒收入增长，未来业绩有望恢复增长。
18.
以岭药业(002603)
原文：查看原文 — 天风医药以岭药业
以岭药业26Q3营业收入同比增长3.62%，归母净利润同比增长2.04%，主要得益于创新中药品种持续贡献业绩。公司创新中药基本盘稳固，未来有望受益于创新药研发和放量。
投资逻辑：公司创新中药品种持续增长，创新药研发进展顺利，未来业绩有望持续增长。
19. 科伦药业(002422)
原文：查看原文 — 科伦药业26Q3：符合预期
科伦药业26Q3营业收入同比增长1.93%，归母净利润同比增长69.60%，主要得益于sac-TMT密集催化。公司sac-TMT产品线丰富，未来有望受益于全球商业化价值兑现。
投资逻辑：公司sac-TMT产品线丰富，全球商业化价值兑现，未来业绩有望持续增长。
20.
中远海特(600428)
原文：查看原文 — 中远海特三季报点评
中远海特26Q3毛利率大幅抬升，主要得益于汽车船运输量价齐升。公司聚焦新能源、先进制造出口及战略性大宗商品三大核心业务，未来有望受益于汽车出口景气持续性。
投资逻辑：汽车出口持续增长，公司汽车船运力持续投放，未来业绩有望持续增长。
21.
裕同科技(002831)
原文：查看原文 — 浙商轻工重点推荐裕同科技
裕同科技针对华研科技的股权激励计划，考核目标激进，彰显公司对未来发展的信心。公司主业强韧性，N业务高景气，未来有望受益于AI硬件多平台进入客户验证与放量窗口。
投资逻辑：公司AI硬件业务发展迅速，股权激励计划彰显信心，未来业绩有望持续增长。
22.
蘅东光(920045)
原文：查看原文 — 蘅东光Q3业绩再超预期
蘅东光26Q3营业收入同比增长174%，归母净利润同比增长332%，主要得益于光连接需求持续爆发。公司无源布线业务和无源内连光器件业务保持高增速，同时积极开拓新客户，产能加速释放。
投资逻辑：公司光连接业务需求旺盛，产能持续扩张，未来业绩有望持续增长。
23.
欧陆通(300870)
原文：查看原文 — 东财中小盘欧陆通2026Q3业绩点评
欧陆通26Q3营业收入同比增长8.88%，归母净亏损461万元，主要受数据中心产品结构变化及高价原材料消化影响。公司国内5.5kW产品升级和Google项目放量，将成为2027年增长主线。
投资逻辑：公司5.5kW产品升级和Google项目放量，将带来新的增长点。
24.
东方电缆(603606)
原文：查看原文 — 西南电新东方电缆26三季报点评
东方电缆26Q3归母净利润同比增长327.4%，主要得益于订单显著向上周期。公司脐带缆+电力互联+海风送出缆订单充足，未来有望受益于深远海政策落地和行业需求回暖。
投资逻辑：公司订单充足，产能扩张，未来业绩有望持续增长。
25.
芯碁微装(688630)
原文：查看原文 — 长城机械芯碁微装
芯碁微装26Q1-3营业收入同比增长90.84%，归母净利润同比增长131.98%，主要得益于PCB设备业务和先进封装业务快速发展。公司在高端PCB板和AI芯片封装领域具备技术优势，未来有望受益于AI行业的快速发展。
投资逻辑：公司PCB设备和先进封装业务发展迅速，技术优势明显，未来业绩有望持续增长。
26.
罗博特科(300757)
原文：查看原文 — 罗博特科交流重点
罗博特科测试设备批量交付与新品升级并进，NPO与高通道FAU推动全自动设备需求。公司全球扩产匹配需求，亚洲新基地将贡献交付增量，未来有望受益于AI芯片封装和光模块需求增长。
投资逻辑：公司测试设备业务发展迅速，产能持续扩张，未来业绩有望持续增长。
27.
杰克科技(603337)
原文：查看原文 — 国投机械杰克科技
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