# 上纬

[Table_Title] 万联晨会 [Table_MeetReportDate] 2026年11月03日 星期二 [Table_Summa

物理AI（8）：政策强化用数需求，继续看好数采先行【东北计算机】 📌事件：10月28日，国家数据局召开行业高质量数据集建设链主工作座谈会，强调摸清人工智能用数

🌞后续行情演绎观点更新：继续看好物理AI&技术升级线1102东北计算机 🐟1⃣关于物理AI：近日产业链调研下来，认为最具备壁垒的方向还是在机器人的大小脑，而无

🚩【长城邓宇亮】机器人王牌票池 🧧视觉：力鼎光电 做光学镜头，又是O链，还是新晋T链，还都是A股唯一，是两条最强链主的交集。可能走成视觉领域的中军王牌。 🧧触

<div class="ai-stat-table"> | 股票代码 | 股票名称 | 媒体热度指数 | 最新价 | 今日涨幅 | 前1日涨幅 | 前3日涨幅

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 证券研究报告 | 2026年11月01日 优于大市人形机器人系列专题之具身数据 物理 AI核心资产，模型迭代孕育数

【广发机械】🤖机器人今天再迎反弹，再回复下大家关心的三个问题 1️⃣买本体，逻辑发生了什么变化？ 这一轮本体竞争逻辑发生变化。Astra提升跨本体理解、规

[Table_RightTitle] 证券研究报告|机械设备 [Table_Title] 智元发布安规级重载具身机器人精 灵 G2 Max [T

机器人的过山车：灵活资金的获利了结和机构参与第二波 1、筹码仍是当下选股的重要考量指标，机器人的波动主要是前期参与第一波的获利了结和机构没能参与的建仓，调结构

<div class="ai-stat-table"> | 股票代码 | 股票名称 | 起始参考价 | 最新价 | 近10天首次提及时间 | 提及次数 | 首次

9月以来，A股走势一度承压明显，央行、金融监管总局、证监会今日召开会议消息传出后，三大指数早盘集体上涨。截至11月2日午盘，上证指数（1A0001）报3640.

11月2日，政策托底憧憬显效！A股主要指数集体高开，截至9:45，沪指涨0.35%，深成指（399001）涨0.31%，科创综指（1B0680）涨0.2%，创业

■谢若琳     2026年三季报披露正式收官。万得数据显示，截至10月31日，我国境内股票市场(包括沪、深、北三家证券交易所，以下简称“全市场”)共5578家

【人形机器人概念盘初走弱 宇树科技跌超10%】财联社11月2日电，早盘人形机器人概念走弱，宇树科技跌超10%，此前大业股份、赛福天、东贝集团跌停，多伦科技、方正

【人形机器人概念盘初走弱 宇树科技跌超10%】财联社11月2日电，早盘人形机器人概念走弱，宇树科技跌超10%，此前大业股份、赛福天、东贝集团跌停，多伦科技、方正

■ 谢若琳 2026年三季报披露正式收官。万得数据显示，截至10月31日，我国境内股票市场(包括沪、深、北三家证券交易所，以下简称“全市场”)共5578家上市公

11月2日，A股主要指数走高，截至午间收盘，沪指涨超1%，深成指（399001）涨超2%，科创综指（1B0680）涨近3%，创业板指（399006）涨超3%。沪

【人形机器人概念震荡回升 长盈精密涨超10%】财联社11月2日电，人形机器人概念盘中震荡回升，长盈精密涨超10%，宇树科技盘中转涨，此前一度跌超10%，此前富春

【人形机器人概念震荡回升 长盈精密涨超10%】财联社11月2日电，人形机器人概念盘中震荡回升，长盈精密涨超10%，宇树科技盘中转涨，此前一度跌超10%，此前富春

🔥【国盛张一鸣】补跌后继续看好机器人主线行情 [礼物]前期板块积累较大涨幅，上周五冲高不成周一补跌，之后机器人&物理ai仍是q4产业变化最大的赛道，市场总有反

基础化工 | 证券研究报告 — 行业周报 2026 年 11 月 2 日 强于大市

<div class="ai-stat-table"> | 股票代码 | 股票名称 | 提及指数 | 最新价 | 今日涨幅 | 前1日涨幅 | 前3日涨幅 |

敬请参阅最后一页特别声明 1 行业观点  具身模型首次出现可测量的上下文学习，本轮物理 AI 的核心变量由硬件性能升级转向

【智造旗手|东吴计算机王紫敬】智能制造：这轮驱动是政策预期，我们在等下一个即将到来的窗口 有投资者问，最近怎么没更新观点，是不是不看好了？这里统一回应：观点没

基础化工 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 33 基础化工 2026年10月31日 投资评级：看好（维持） 行业走势图

敬请参阅最后一页特别声明 1 机械组 分析师：满在朋（执业 S1130522030002 ） manzaipeng ＠ g

随着A股上市公司2026年三季报披露收官，“硬科技”板块交出一份亮眼“成绩单”：在全球智算基础设施扩张与国产算力自主化的双重驱动下，AI算力产业链营收、利润延续

<div class="ai-stat-table"> | 股票代码 | 股票名称 | 媒体热度指数 | 最新价 | 今日涨幅 | 前1日涨幅 | 前3日涨幅

启元在10月25日迎来第5000台个人机器人下线，距Q1、T1开卖仅一个多月。量产节奏抬升，并未让机器人业务立即进入收获期。10月29日晚间，上纬新材（6885

“一台机器人开机8小时，并不意味着创造了8小时的价值。”10月29日，上海2026智元创新日上，智元联合创始人、总裁兼CTO彭志辉面对媒体时点出了具身智能行业的

<div class="ai-stat-table"> | 股票代码 | 股票名称 | 提及指数 | 最新价 | 今日涨幅 | 前1日涨幅 | 前3日涨幅 |

数据采集设备供不应求，表面看是硬件生意的爆单信号；更深处，它暴露的是具身智能行业最稀缺的生产资料——真实物理交互数据。设备紧俏把一个问题推到台前：当机器人下线数

## 昨日核心信息导读 昨日A股风险偏好明显回落，AI硬件（CPO、PCB）领跌，资金防御性流入CRO、白酒与银行板块，白酒板块一度逆势大涨超4%。三季报密集

<div class="ai-stat-table"> | 股票代码 | 股票名称 | 媒体热度指数 | 最新价 | 今日涨幅 | 前1日涨幅 | 前3日涨幅

📋 主峰会：群智协同 数动飞轮：激发全场景生产力 【 时间 】2026年10月29日 9:00-12:00 【 其余会议与专场 】 腾讯云国际出海峰会

<div class="ai-stat-table"> | 股票代码 | 股票名称 | 提及指数 | 最新价 | 今日涨幅 | 前1日涨幅 | 前3日涨幅 |

【AI财报重检叠加存储扰动，防御与自主可控双线布局】 | 10月30日市场策略汇总 **一、大盘研判** ① 昨日A股主要指数低开后一路走弱，沪指收于3651.

AI陪伴机器人赛道再添新玩家。 10月29日，心言机器人在北京举办“神奇伙伴・新品见面会暨年度人文科技对谈”活动，旗下家庭主动智能陪伴机器人巴布正式发布。据介绍

本报讯(记者袁传玺)10月29日，上纬新材（688585）料科技股份有限公司(以下简称“上纬新材（688585）”)披露2026年三季报。报告期内，上纬新材（6

数据显示，10月19日至10月23日，人形机器人（886069）指数上涨7.03%，跑赢沪深300（399300）指数8.60个百分点，单周成交额达11110亿

## 今日概要 今日上午资讯覆盖三季报密集披露、海外科技巨头财报及产业趋势。美股AI资本开支回报担忧加剧，谷歌、亚马逊自由现金流转负，英特尔PC需求深度调整拖累

21世纪经济报道记者石恩泽 优必选（HK9880）对锋龙股份（002931）的改造，开始进入产品和业务落地阶段。 10月29日，优必选（HK9880）(9880

本报讯(记者金婉霞)10月29日，2026腾讯全球数字生态大会在深圳开幕。上纬新材（688585）料科技股份有限公司(以下简称“上纬新材（688585）”)旗下

【个股观点】上纬新材26Q3：研发营销投入加大，量产能力持续提升，物理AI生态加速完善 事件： 1）公司发布2026年三季报，前三季度实现营收12.09亿元，

物理AI（7）：数采板块分歧中看好，继续看好物理AI【东北计算机】261029 🌊 昨日数采方向个股表现有所分化，今日板块再度走强。我们认为，随着Tesla持

<div class="ai-stat-table"> | 股票代码 | 股票名称 | 提及指数 | 最新价 | 今日涨幅 | 前1日涨幅 | 前3日涨幅 |

<div class="ai-stat-table"> | 股票代码 | 股票名称 | 媒体热度指数 | 最新价 | 今日涨幅 | 前1日涨幅 | 前3日涨幅

敬请参阅最后一页特别声明 1 投资逻辑： 物理 AI，为什么是现在？ 什么是物理 AI。融合物理规律和AI 的新型范式，区

【上纬新材前三季度研发投入激增11.8倍 主营业务盈利增加4.91%】财联社10月29日电，上纬新材(688585.SH)10月29日公告称，公司前三季度营收1

【上纬新材前三季度研发投入激增11.8倍 主营业务盈利增加4.91%】财联社10月29日电，上纬新材(688585.SH)10月29日公告称，公司前三季度营收1