昨日核心信息导读

昨日核心信息导读

### 昨日市场整体概况

昨日市场整体呈现分化格局，科技板块表现强劲，带动相关产业链公司股价上涨。人工智能、芯片制造、光通信等领域受到市场高度关注，AI硬件需求激增，液冷等配套技术迎来发展机遇。与此同时，传统行业如煤炭、工程机械等也展现出强劲的增长势头，海外市场成为重要增长点。整体来看，市场对AI产业链的长期发展充满信心，同时对传统行业的周期性复苏保持乐观。

### 资讯详情

#### AI与科技

- OpenAI自研芯片性能超预期：OpenAI自研芯片Jalapeno性能对标Nvidia GB系列，HBM4加持下带宽极高，能效比出众，利好AI硬件产业链。查看全文
- Astra利好AI硬件：GPT-6 Astra模型训练超10万块GPU，推理端能力提升，带动互联与液冷等环节需求增长。查看全文
- 字节加码实时World Model：字节研发基于Seedance的实时空间视频生成AI模型，推动World Generation产业链发展，利好3D扫描、3D打印等领域。查看全文
- 光模块测试仪器需求旺盛：光模块测试仪器公司联讯仪器、优利德等受益于AI算力需求增长，业绩有望持续提升。查看全文
- 光模块设备景气持续提升：光模块设备厂商订单普遍上修，800G、1.6T等新产品迭代加速，设备厂商明年订单预期积极。查看全文
- OCS进展加速：OCS（光交换）技术加速部署，Google、英伟达等全面部署OCS，利好相关产业链公司如腾景科技、光库科技等。查看全文
- 薄膜铌酸锂产业链齐聚：第27届CIOE光博会上，薄膜铌酸锂产业链集中亮相，国产材料与器件加速突破，利好天通股份、共达电声等。查看全文
- AI4S板块持续看好：AI4S（AI for Science）需求端变化显著，AI4S+mRNA+CXO有望迎来共振，板块景气度再迎抬升。查看全文

#### 新能源与电力

- 液冷渗透拐点，产业链价值上行：机柜功耗提升推动液冷需求增长，海外为采购主力，国内渗透率同步出现拐点，利好申菱环境、英维克等。查看全文
- 电力缺口推动SOFC发展：AI数据中心电力缺口扩大，SOFC（固体氧化物燃料电池）作为分布式基荷电源，正从工业备用场景向AI算力主供电源升级，利好Bloom Energy等。查看全文

#### 医药与健康

- AI制药验证层级持续上移：AI制药临床管线推进迅速，英矽智能、武田制药等公司管线已进入/完成Ⅲ期临床，商业化风口初步显现。查看全文
- AI赋能制药全赛道升级：AI正在改写药物研发范式，推动国内mRNA药物实现差异化突破，催生AI LNP mRNA等全新分子类型，利好剂泰科技等。查看全文
- 超长效TSLP单抗HBM9378临床进展顺利：和铂医药HBM9378中重度哮喘全球临床II期数据亮眼，III期已启动，临床疗效和安全性俱佳。查看全文
- 泰它西普治疗重症肌无力临床研究进展顺利：荣昌生物/VorBio的泰它西普治疗全身型重症肌无力的全球Ⅲ期临床研究已完成患者入组。查看全文

#### 金融与宏观

- 中国对日本关键芯片制造材料征收反倾销措施：中国商务部对日本二氯硅烷实施临时反倾销措施，利好三孚股份、雅克科技等。查看全文
- 中国对日本关键芯片制造材料征收反倾销措施：中国商务部对日本二氯二氢硅征收反倾销保证金，税率80.8%至99.2%。查看全文
- 流动性冲击或有限，权益商品优于债券：国泰海通认为当前流动性冲击有限，建议关注权益和商品市场。查看全文

#### 消费与零售

- 小米集团澎程定价再超预期：小米汽车N70/N90系列正式定价低于预售价，4分钟锁单超1万，销量有望超预期。查看全文
- 小米18Fold折叠屏手机发布：搭载自研玄戒O3芯片，起售价破万元，定位高端市场。查看全文

#### 军工与航天

- 无人机/反无人机装备+军贸：无人/反无人装备是智能化战争时代的主战力量，渗透率处于较低水平，叠加军贸增长空间，利好中无人机、航天彩虹等。查看全文
- GEA收购CPP事件影响：GE航空收购CPP，摆脱HWM卡脖子，利好中国航空发动机供应链企业如航宇科技、航亚科技等。查看全文

#### 半导体与硬件

- ABF载板需求强劲：南亚电路板与欣兴电子在ABF载板领域优势明显，需求增长强劲，供应紧张局面持续。查看全文
- 磷化铟产业壁垒高：大尺寸衬底、高纯电子级红磷等环节壁垒高，良率爬坡和客户认证周期长，利好光智科技等头部玩家。查看全文
- 英特尔CPU再涨价：英特尔PC CPU预计10月再涨价10%，低毛利产品线或停产退市，服务器CPU产能持续紧张，利好CPU产业链公司。查看全文

#### 国际与大宗商品

- 铜价创历史新高：LME铜价突破历史新高，供需缺口持续存在，铜价高位可维持，推荐江铜、紫金、洛钼等。查看全文
- 铜价有望突破2万美金：铜价上涨逻辑逐步兑现，铜价突破2万美金指日可待，利好藏格、中国黄金国际等。查看全文
- 铜价上涨趋势明确：铜价上涨趋势明确，市场对232关税的担忧不应成为不买入铜的理由，当前是加仓铜的最佳时机。查看全文

#### 其他

- 工程机械出口高增：8月挖掘机出口同比增长32.7%，海外市场增长强劲，利好徐工机械、三一重工等。查看全文
- 3D打印苹果工艺代际切换：苹果硬件创新周期叠加钛合金结构件“增材替代减材”的工艺代际切换，推动金属3D打印需求激增，利好铂力特、华曙高科等。查看全文
- 染料涨价：活性艳蓝19系列染料大幅提价，利好海翔药业、浙江龙盛等。查看全文

*注：以上内容是MiniMax基于公开信息整理，具体投资决策请结合个人风险承受能力及专业顾问意见。*