【XB机械】如何看待本轮机器人行情的驱动因素及持续性261026
☀️Astra提升了机器人的认知中枢，一定程度带动产业叙事提速。本轮机器人板块的上涨trigger在于openAI官宣布局机器人等，除市场原因外，我们认为更重要的可能在于GPT6 Astra对于机器人板块叙事的影响。以银河通用的测试为例，由机器人VLA模型π0.5提供动作，Astra观察环境和候选动作，并在必要时进行修正的模式下，成功率升至48%，均分升至62.6。作为多模态通用基础模型，Astra凭借其长程任务推理、空间理解等优势从high level层提振具身大脑的慢思考能力，再经π0.5等端侧VLA模型这一执行底座输出基础操作。大脑天花板的抬高也进一步带动本体厂放量节奏的提前。
☀️具身大脑“认知中枢”的提升还不能算是GPT时刻的到来，数据基建仍是产业贯穿始终的核心议题。尽管Astra+VLA模式下机器人的泛化作业能力显著提升，但仍存在动作慢、精细操作差、算力成本高等问题，物理数据&专用VLA模型及其培育“土壤”数据基建的重要性日趋凸显。OAI、Figure、Meta、Tesla等通用模型厂、垂类模型团队、本体厂围绕数据端的开支加速跃升，数据领域或迎来新的军备竞赛，物理AI数据供应商Maxinsights 26Q3新签订单环比+50%。短期视角下测算，具身AI数据需求量10亿小时对应的数据服务市场空间超800亿元，对应的UMI、EGO等数采设备硬件市场空间超300亿元（测算细节欢迎私信）。
🧧投资建议：
数据基建建设加码，数据服务商及数采硬件供应商将充分受益：
华依科技、
兆威机电、
凡拓数创、
尚品宅配、
奥比中光、
福莱新材、
慈星股份、
汉威科技、仙工智能、
均普智能等；
大脑天花板的抬升带动机器人“量”的落地节奏前置，利好本体厂及垂类场景落地商：
上纬新材、
宇树科技、优必选、
胜通能源、
杰克科技等；
特斯拉量产节奏爬坡，硬件供应商受益：
恒立液压、
天创股份、
震裕科技、
模塑科技、
蓝思科技、
五洲新春等。