机构齐声看多AI算力与国产链 | 9月1日机构股票汇总

【标题】机构齐声看多AI算力与国产链 | 9月1日机构股票汇总

9月1日机构股票汇总

一、AI算力与国产芯片

①寒武纪(688256) — 国联民生计算机吕伟/郭新宇9月金股推荐，中报营收59.96亿元同比+108%，归母净利润23.11亿元同比+123%，预付款项创历史新高，国产AI芯片龙头受益于腾讯、阿里资本开支大幅提升及"国模+国芯"协同机遇。

②寒武纪(688256) — 国金通信推荐，Q2单季度净利率提升7pct，存货82.5亿较3月底+37.5亿，预付款29.1亿较3月底+10.2亿，存货/预付款先行指标指向Q3及下半年放量延续。

③浪潮信息(000977) — 国联民生计算机推荐，2026H1归母净利润29.52亿元同比增长约270%，Q2单季23.47亿元创历史新高，超节点关键受益者。

④睿创微纳(688002) — 中信电子夏胤磊/叶达推荐，无人机需求爆发红外传感器刚需，26年整体营收有望达百亿同比50%增长，海外业务同比接近翻倍，微波业务布局低轨卫星通信构建新增长极。

⑤澜起科技(688008) — 中报点评，H1归母净利润19.97亿元同比+72.3%，PCIe Retimer出货量显著增长，CXL MXC率先试产并导入三星、SK海力士下一代产品，DDR5 RCD第三四子代出货占比突破50%。

⑥联讯仪器(688808) — 中报解读，Q2归母净利润4.48亿元同比+1104.43%，1.6Tbps光模块测试仪等核心产品向多家国内外知名用户量产供货，CPO/NPO OE芯片KGD分选测试系统通过一流用户验证并实现收入。

二、光通信与CPO

①罗博特科(300757) — 高盛维持"买入"评级，目标价796元，受益于CPO、OCS、硅光器件驱动测试与组装设备增长，Q2营收同比+193%环比+172%，光通信设备未履行订单总额25亿元，上调2026-2028年营收至23.5亿/130亿/262.5亿元。

②长飞光纤(601869) — 光纤行业重大更新推荐，全球光纤光缆龙头，率先进入北美大客户，空芯光纤领域领先布局，传统光纤竞争格局改善叠加AI数据中心高端光纤需求增长，看2027E利润仅6xPE。

③长光华芯(688048) — 400G EML亮相，全球其他厂商仍在200G EML阶段，公司率先推出400G EML，光芯片迎来爆发期，9月9日新品发布会催化。

④天孚通信/致尚科技/天通股份/腾景股份 — 东方通信半导体推荐，CPO、NPO、2.4T、OCS新技术从0渗透至5%过程出现明确边际进展、出货节点、备货量级，越往后离放量拐点越近。

三、AI应用与传媒

①芒果超媒(300413) — 国泰海通传媒陈筱团队推荐，国内首部全流程AI制作30集AIGC长剧《后西游记》登陆湖南卫视黄金档，首播实时收视率0.3384%同时段省级卫视第一，AI长剧从"能做"走向"有人看"。

②华策影视(300133) — 国泰海通传媒陈筱团队推荐，AI长剧供给起量打开行业空间，传统影视工业化和IP资产重估受益标的。

③中文在线(300364) — 中泰传媒互联网康雅雯/陈志祥推荐，AI影视内容生成与多模态内容方向，公司推出自研AI语言大模型"中文逍遥1.0"，依托超550万种数字内容资源训练。

④金山办公(688111) — 国盛计算机推荐，AI办公高频入口+丰富上下文+成熟付费体系，AI有望打开订阅及用量收费增量。

⑤鼎捷数智(300378) — 国盛计算机推荐，AI应用参与价值分配形成商业化闭环，企业AI核心标的，ERP等企业软件沉淀核心数据和Workflow。

四、锂电与新能源

①宁德时代(300750) — 长江电新推荐，出货结构优于行业，海外、国内高端车、系统产品出货比例更高，新业务期权被低估（换电、AIDC股权合作），对应27年仅13-14X PE，50%分红比例3.6%股息率。

②璞泰来(603659) — 东吴电新推荐，负极石墨化自供率提升+基膜大产线，26H1盈利修复，龙头公司对应27年估值10-15x低估明显。

③恩捷股份(002812) — 东吴电新推荐，隔膜Q3涨价有望落地，头部单平利润有望升至0.2元/平+。

④鼎胜新材(603876) — 东吴电新推荐，铝箔Q2大客户涨价1k落地，龙头盈利有望升至0.3万/吨，海外基地+钠电逻辑。

⑤赣锋锂业(002460) — 东吴电新推荐，碳酸锂26-27年供给紧平衡，价格预计12-15万/吨，看好碳酸锂龙头。

⑥海博思创(688411) — 河南储能容量电价330元/kW-年处于较高水平，叠加容量电价后IRR在6-8%，容量补偿机制加速扩围重点关注。

五、MLCC与被动元件

①三环集团(300408) — MLCC更新推荐，AI驱动真实供需差在Rubin放量后真正体现，27-28年加剧，聚焦AI有潜在进展、高容占比高或提升快的标的。

②风华高科(000636) — MLCC更新推荐，核心原厂9月仍规划进一步涨价，车规、算力料号持续紧缺，高容占比提升受益。

③火炬电子(603678) — MLCC更新推荐，具有高容实力、股价低位，国巨、华新科Q4给ODM报价环比涨35%，电阻涨20-30%。

④江海股份(002484) — 天风电新孙潇雅/薛舟推荐，台达18.3kW PSU因牛角电容品质问题烧机，日本主供或停止供货，国内企业份额有望大幅提升，AIDC牛角电容及电极箔核心标的。

六、AI电源与液冷

①麦格米特(002851) — 国金电新推荐，台达PSU事件验证AI电源升级后竞争壁垒包括器件选型、质量控制、可靠性验证，大陆厂商从二供向核心供应商切入，重点推荐。

②申菱环境(301018) — 国泰海通环保徐强团队推荐，26H1数据中心液冷新增订单达18亿元（亚马逊+国内液冷），存货18.51亿元其中发出商品11.9亿元，订单和收入错配预示后续业绩释放。

③大元泵业(603757) — 中信电器智造推荐，Google CDU订单进入下单窗口，前期完成客户验证的泵厂商有望率先进入批量交付阶段。

④飞龙股份(002536) — 国泰海通环保徐强团队推荐，CDU大泵+小泵在手订单合计超5亿元，20余个项目即将进入批量交付，已进入北美科技巨头供应链体系。

七、涨价周期品

①振华股份(603067) — 天风电新孙潇雅/敖颖晨推荐，金属铬价格底部酝酿上涨，主流厂商报价普遍上调2000元/吨，Q3金属铬基本满产淡季不淡，SOFC连接体客户首批订单已交付，不考虑涨价预计26/27年归母净利润7.5/10亿元。

②浙江龙盛(600352) — 华鑫化工首推染料方向，8月中旬以来分散蓝红黑、活性染料、高端活性艳蓝19均出现上涨，行业库存历史新低，9-10月需求边际改善价格弹性极强。

③闰土股份(002440) — 华鑫化工推荐，染料龙头，行业被动出清后库存历史新低，涨价持续性、确定性和板块效应俱佳。

④荣盛石化(002493) — 大炼化推荐，PX/PTA库存处于近三年新低，金九银十化工需求旺季下游补库需求，SABIC拟投资荣盛新材料30%-50%股权助力向下游高附加值新材料延伸。

⑤中国巨石(600176) — 国盛建材何亚轩/程龙戈团队推荐，9月电子布厚布涨价15%、薄布上涨20%，26H1收入同比+22.5%归母净利润同比+73.87%，AI需求扩张+高端产能挤占+织机产能不足支撑价格中枢。

八、其他方向

①华曙高科(688433) — 3D打印推荐，苹果和华为同时选中，9激光头行业领先，3C设备需求量第一批次数千台第二批次有望翻倍，未来AI散热微通道冷板应用必选路径。

②概伦电子(688206) — 华源前瞻科技团队新增推荐，大基金三期获配9.5亿元定增，发行价38.92元/股，"上海国资委+大基金"强势联手，EDA行业整合大幕开启，公司有望成为国产EDA整合重要平台。

③潍柴动力(000338) — 天风电新推荐，27年美国AIDC电力缺口11GW，燃气发动机27年出货6GW（2000台），AIDC缺电核心受益标的。

④新疆交建(002941) — 中俄哈拟建额尔齐斯河—北冰洋航线催化，新疆国资委路桥施工龙头，H1净利预增185%-325%，重大工程加速落地深度受益。

⑤海通发展(603162) — 长江交运韩轶超/韦铖/魏爱晓推荐，厄尔尼诺影响巴拿马运河持续发酵，西芒杜铁矿石发运迎旺季，重视散运布局窗口期。

⑥中远海能(600026) — 长江交运韩轶超/韦铖/魏爱晓推荐，原油轮维持高景气，中东出口逐步恢复、国内炼厂开工率提升，成品油轮有望量价修复上行。

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