📑高盛中国开盘简报
💡市场情绪
📉 9 月已经过去两个交易日，但市场整体情绪依旧低迷，受宏观层面担忧，资金偏向防御板块，市场成交额持续走低。
📊 昨日市场成交额 1.82 万亿元人民币，为今年以来第五低位。从行业成交额贡献来看，TMT 板块成交额占比回落至约 38%，这是 4 月末以来第二次低于 40%。
📝 8 月 A 股新增开户数相比今年上半年有所回落，新增 240 万户，同比下降 10%，环比基本持平，反映出市场增量流动性不足。
🌃 隔夜美股反弹，美债抛售行情阶段性停歇，英伟达涨幅超 3%，或对国内 AI 板块交易情绪带来一定修复。
📰市场要闻
🔹宏观
💬 央行行长潘先生表示，中国既没有必要、也无意通过人民币贬值来获取贸易竞争优势。
🔹亚太重点持仓清单
➕ 新增：科塔克马亨德拉银行、NEC；
➖ 剔除：怡和万隆、海天‑H、
药明康德、
汇川技术。
🔹指数调样
📋 FTSE 罗素中国 A50 指数将于 9 月 18 日生效调仓，纳入
中微公司、
盛科通信，调出
牧原股份、
万华化学。
🔹TMT 板块
🤖 1、AI 模型：Silicon Data 的代币消耗指数于周一跌至每百万代币 0.97 美元的历史低位，体现模型服务商之间竞争加剧，定价能力走弱。
🚀 2、壁仞科技 IPO：发行价 142.18 元 / 股，网上有效申购户数 703 万户；回拨后，网上分配 1033 万股，中签率 0.02455%。
🔹新增开户数据
📈 8 月 A 股新增开户共计 240 万户，同比下滑 10%；1‑8 月累计新增开户 2521 万户，同比增长 46%。
🔹有色金属
⚠️ 1、印度尼西亚镍供给存在扰动风险，该国最大镍工业园区受严重干旱缺水影响，或减产 30‑40%。
📑 2、中国大宗商品：2026 年上半年业绩回顾（基本金属），覆盖铝、铜、黄金、锂以及其他新能源车金属；将赣锋‑H、
华友钴业上调至中性，将昭金、
格林美下调至中性、卖出。
📑 3、中国大宗商品：2026 年上半年业绩回顾（大宗品），覆盖钢铁、煤炭、水泥以及纸包装；将中国建材、
中粮资本下调至中性、卖出。
🔹股份回购
✅ 1、
阳光电源 (300274.SZ) 截至 8 月 31 日，已回购 305 万股，占总股本 0.147%，合计金额 3.25 亿元，回购价格区间 97.81‑114.99 元 / 股。
✅ 2、
美的集团 (000333.SZ) 截至 8 月 31 日，已回购 9980 万股 A 股，占总股本 1.31%，合计金额 80.2 亿元，回购价格区间 73.66‑87.71 元 / 股。
✅ 3、
五粮液 (000858.SZ) 截至 8 月 31 日，已回购 1471 万股，占总股本 0.379%，合计金额 11 亿元，回购价格区间 71.01‑85.25 元 / 股。