【军工渐入佳境】261026
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最近10个交易日，军工指数微幅震荡，上涨2.07%，看上去数字不大，但在所有行业里是排名第一。同期，上证综指下跌近3%，创业板指下跌11%，电子下跌9%，通信下跌12.5%。军工的相对优势出来了。从军工股内部看，分化很明显，标的选择很聚焦。
[爆竹]
索辰科技、
能科科技、
华如科技涨幅较高，属于物理AI逻辑，和军工关系不大。
[爆竹]【
国科军工+31%】和【
洪都航空+22%】，涨幅居前，他们是军贸标签公司，历来活跃。弹药类的【
广东宏大+17%】和【
北方导航+16%】表现也较强。
[爆竹]雷达整机/反无板块领涨，【
航天南湖+29%，
锐科激光+27%、
国睿科技+15%】，反无的需求是明确的，军贸逻辑非常强。
[爆竹]航空主机厂表现超预期，【
中航成飞+17%、
中航沈飞+13%、
中航西飞+8%】，涨幅从高到低分别排序，符合他们主力产品在军贸市场的地位和进展预期。千亿市值大票能够稳稳连续上涨，让板块的行情的持续性得到保证。
[爆竹]航发/商发也较为强劲，【
航发科技+17%，
航发动力+11%】，发动机也历来是航展重头戏之一，同时飞机涨也会带动发动机涨。
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[烟花]上周我们调研了【国科军工】和【洪都航空】，欢迎交流。