[礼物]【电子行业26Q3基金重仓】电子配置比例回落但超配比例仍高，持仓集中度显著下降
▍重仓规模：2026Q3电子行业占基金重仓总规模的32.30%，环比-6.79ppts，超配15.02ppts，环比-1.05ppts；其中主动型基金配置电子行业比例为35.68%，环比-6.96ppts，超配18.41ppts，环比-1.21ppts。电子行业整体及主动型基金配置比例均有所回落，但仍维持较高超配水平。2026Q3电子行业基金重仓股市值规模合计6162.41亿元，环比-60.91%。
▍子行业重仓分析：半导体板块配置占比明显提升，进一步巩固电子行业核心配置地位，元器件、消费电子等板块占比有所下降。2026Q3，基金重仓半导体板块占电子行业基金重仓规模的82.81%，环比+10.35ppts；元器件板块占比7.54%，环比-5.35ppts；消费电子板块占比6.45%，环比-3.46ppts；光学光电板块占比1.92%，环比-0.15ppts；其他电子零组件Ⅱ板块占比1.27%，环比-1.41ppts。
▍持仓集中度分析：2026Q3电子行业基金重仓TOP10个股市值合计863.69亿元，环比-80.18%；占同期基金重仓电子行业市值总额的14.02%，环比-13.63ppts，重仓集中度有所下降。
▍个股机构持仓：2026Q3公募基金持仓市值前5名个股为
东山精密、
长鑫科技、
源杰科技、
北方华创、
寒武纪；基金重仓市值增加额前5名个股为长鑫科技、
景旺电子、
翱捷科技-U、
奔图科技、
通富微电；基金重仓占流通盘比例增加前5名个股为长鑫科技、奔图科技、
高凯技术、翱捷科技-U、
先锋精科。
▍投资建议：基本面角度，国内半导体设备/材料、国产算力上行拐点明确，同时全球AI趋势下的电源相关、PCB、存储也持续强劲，我们持续看好；同时端侧AI、国产算力前期跌幅较大/机构持仓不多，有望近期走出独立行情。