周观点更新：继续沿着通胀向上找预期差，同时关注二季报边际确定性【 东北 计算机】，0614周更新part4\n\n1️⃣ 铜箔相关企业面向中国客户的常规订单交付周期已拉长至6到8个月，其中HVLP4订单已经排到27年H2；ABF确定性涨价，受益于CPU、GPU高速增长；\n2️⃣ 我们预计钻针缺口在30～40%，同时上游钨棒缺口在50%左右；\n3️⃣Fable 5和Mythos 5被美政府列出口管制，。\n4️⃣ 联通 数据中心智算服务器光纤数量为传统200倍。\n5️⃣NV rubin放量在即，产业采购加剧2件事：a.通胀，b.自动化产线。\n\n\n1.存储：
大普微 （5000e）、海外原厂等\n2.PCB上游：
凌玮科技 、
德福科技 、
厦门钨业 、
东材科技 、
宏和科技 、
联瑞新材 、
圣泉集团 、
呈和科技 、
同宇新材 、
瑞丰高材 、
聚杰微纤 、 东岳集团 、
容大感光 （联系岚琪）\n3.光上游&OCS：
唯科科技 、
海泰新光 \n4.算力租赁：
盈峰环境 、
利通电子 等（联系思琪）\n5.CBF膜：
华正新材 、
生益科技 \n6.电容：
江海股份 、
王子新材 、
嘉德利、
龙辰科技、
昀冢科技 、 三环 风华等\n\n\n\n电源：
京泉华 、
海伦哲 （3x 阳光 ）\n液冷海外：
远东股份 、
飞龙股份 ；\n国内：
思泉新材 ；\n其他：
江南新材 、
华光新材 、
华塑科技 \n\n（部分与半导体重合）\n1.自动化设备&光设备： 联讯仪 （4000e）、 劲拓股份 、 博众精工 \n2.芯片测试： 利扬芯片 \n3.PCB设备&耗材： 三孚新科 （Msap和Abf药水进展）、 杰美特 、 东威科技 、 新锐股份 、 中钨高新 、 鼎泰高科 \n4.半导体设备： 华源控股 \n\n\n 海光 、 寒武 、 禾盛新材 、 中科曙光 、 智谱 、minimax、 真爱美家 \n 中控技术 、 能科科技 \n\n人在✈️，0:00后回复，大佬们大力支持【 东北 计算机】团队