周观点更新：继续拥抱PCB、通胀&电源【 东北 计算机】0531，周更新part3\n\n1️⃣PCB产业链持续超预期，价值量跃升，相应上游材料通胀持续，除正交背板ptfe外（，参考此前ptfe系列更新），关注google最新对hvlp和二代布需求；\n2️⃣未来2～3年能源确定性放量，BE预计2026出货量+增233%，2027年再+133%，同时关注AI电源产业链通胀可能性和科技延续分支；\n3️⃣长鑫IPO在即，继续关注国产链最新进展；\n\n\n1.存储：
大普微 （5000e）、海外原厂等\n2.PCB上游：
凌玮科技 、
德福科技 （关注3大客户进展）、
东材科技 、
宏和科技 、
联瑞新材 、
圣泉集团 、
呈和科技 、
同宇新材 、
瑞丰高材 、
聚杰微纤 、
菲利华 、
容大感光 （联系岚琪）\n3.光上游&OCS：
唯科科技 、
海泰新光 \n4.算力租赁：
盈峰环境 、
利通电子 等（联系思琪）\n5.CBF膜：
华正新材 \n6.电容：
江海股份 \n\n\n\n电源：
京泉华 、
海伦哲 （3x 阳光 ），关注SST薄膜电容：
嘉德利、 华辰 科技\n液冷海外：
远东股份 、
飞龙股份 ；\n国内：
思泉新材 ；\n其他：
华塑科技 、
江南新材 、
华光新材 \n\n（部分与半导体重合）\n1.自动化设备&光设备： 联讯仪 （3000e）、
锐翔智能、
博众精工 \n2.芯片测试：
利扬芯片 \n3.PCB设备&耗材：
三孚新科 （Msap和Abf药水进展）、 东威科技 、 中钨高新 、 新锐股份 、 鼎泰高科 \n4.半导体设备： 华源控股 \n\n\n 海光 、 禾盛新材 、 中科曙光 、 智谱 、minimax、 真爱美家 \n\nBy zyy