【浙商计算机 童非】Micro LED光互联进入验证期\n\n☀️ 核心变化：Micro LED的价值正在从\"显示\"延伸至\"通信\"\nAI集群规模持续扩大，服务器内部与机柜内短距互联对功耗、带宽密度和 可靠 性提出更高要求。传统路线以铜互联、VCSEL、硅光等为主，而Micro LED提供了另一种思路：利用微米级发光阵列，将大量低功耗光源并行化，用\"多通道并行\"替代单通道极限提速。\n\n☀️ Micro LED成为短距光源阵列，短距优势显著\nMicro LED用于光互联，核心是作为可高速调制的微型发光阵列，与CMOS驱动/接收、光学耦合、封装基板以及光模块/光引擎集成，形成短距并行光互联方案。潜在应用形态包括AOC、短距并行光模块，在集成架构上可采用CPO方案、主要面向板级至机柜级的短距光互连场景。Micro-LED CPO在1-10米具备显著优势。未来有望伴随AI scale-up网络升级打开新空间。\n\n☀️产业奇点加速临近\n→ 2025年：微软提出MOSAIC光互连架构，技术路线定调\n→ 2026年：Credo计划推出Micro-LED光通信高速样机\n→ 2025年：
华灿光电 （京东方子公司）全球首条6英寸量产线首批光通信样品交付海外客户\n→ 2026年：京东方与康宁推进光互联及封装基板等合作\n→ 2028年：CPO市场预计加速起量\n→ 2030年：TrendForce预估Micro-LED CPO市场达8.48亿美元\n\n相关标的\nMicro LED光源： 华灿光电 、
国星光电 、
兆驰股份 、 三安 、
乾照光电 \nCMOS驱动：
新相微 、
思特威 \n光学耦合与透镜： 炬光 、
水晶光电 、
蓝特光学 、
弘景光电 \n\n风险提示：产业化不及预期技、技术进步不及预期、合作不及预期