【标题】AI算力租赁潮起，存储巨头业绩超预期 | 10月28日市场策略汇总
### 一、大盘研判
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亚太市场表现分化：10月28日，亚太市场表现不一。韩国KOSPI指数涨幅扩大至5%，三星电子涨逾7%，SK海力士涨近6%（来源：财联社）。日本股市同样表现强劲，日经225指数期货早盘上涨1.7%-1.8%。相比之下，A股市场情绪较为谨慎，上证综指昨日下跌1.33%，科创50下跌4.81%，沪深300下跌1.32%，中证500下跌3.00%，全天成交额1.47万亿元人民币（来源：GS CHINA WRAP）。
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市场情绪与资金流向：韩国交易所对KOSPI指数启动侧车机制，暂停程序化买盘（来源：同花顺）。富时中国A50指数期货在上一交易日夜盘收涨0.48%的基础上高开，现涨0.53%（来源：财联社）。两市融资余额较上日减少160.63亿元，反映出市场观望情绪浓厚（来源：同花顺）。
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技术面分析：上证指数在3700点以下持续调整，市场情绪再受考验。短期内，市场或将继续面临交易反复，需关注两融资金能否逐步企稳回流，以及其他参与者回流的持续性（来源：国金证券）。
### 二、热点板块
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AI算力租赁与芯片：AI算力租赁市场迎来爆发式增长，Google、Amazon、Microsoft合计至少2694亿美元的最低采购承诺，Broadcom五年TPU设备租赁约1612亿美元，NVIDIA GPU算租协议合计最高2064亿美元（来源：AI精选）。Anthropic推动算力采购模式变革，从租云转向直接租芯片，2026Q2算力基础设施费用同比增长300%（来源：Anthropic招股书）。异构调度成为降本关键，AMD MI450 Helios规划最高2GW，2027H1启动首批1GW部署（来源：Anthropic招股书）。
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存储芯片：SK海力士第三季度销售额和运营利润均超预期，宣布计划回购20万亿韩元股票，并预计2027年资本支出将大幅增加。SK海力士表示，存储芯片供应短缺将持续至2030年，DRAM和HBM到2029年的产能已全部售罄（来源：财联社）。受此消息影响，SK海力士美股盘后涨幅扩大至3%。
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AI与机器人：特斯拉正在扩充其Optimus数据收集团队，Meta与英伟达深化合作，计划出资30亿美元认购Meta新发行股票（来源：AI精选）。AI大厂加码具身大脑，数采与硬件环节有望率先受益（来源：华泰证券）。机器人(300024)业务同比双位数增长，线下门店客流正增长，新用户增长强劲（来源：泡泡玛特业绩会）。
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新能源产业链：MMLC电池级碳酸锂价格持续上涨，10月27日早盘价格较前一日上涨1750元/吨至100750元/吨（来源：Mysteel数据）。新能源产业链上游原材料价格波动，反映出行业需求旺盛。
### 三、宏观与政策
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国内政策：上海市经济信息化委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，提出到2028年，推动AI赋能的新型智能制造装备产业规模突破2000亿元，智能制造系统集成产业规模达1000亿元（来源：财联社）。河南省商务厅等部门联合发布公告，宣布对2026年消费品以旧换新地方自主品类补贴活动进行优化，补贴标准按产品最终销售价格的15%给予补贴，每件补贴不超过1500元（来源：财联社）。
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国际动态：韩国称多家大型金融投资公司昨日遭黑客攻击（来源：财联社）。越南政府称正考虑将汽油特别消费税降至零（来源：财联社）。美国向最大核电运营商提供50亿美元融资，机构称核电产业链正迎来“燃料涨价+资本扩张+需求增长”的三重共振（来源：财联社）。
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全球经济：路透调查的数百名经济学家认为，全球高通胀将持续到明年较晚时候（来源：同花顺）。澳大利亚第三季度消费者价格环比增长1.3%，高于预期（来源：财联社）。
### 四、操作策略
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AI产业链：AI算力租赁市场爆发式增长，AI大厂加码具身大脑，建议关注数据采集与感知、本体运控、高精度传动等环节的龙头企业，如机器人(300024)、
汇川技术(300124)等。
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存储芯片：SK海力士业绩超预期，存储芯片供应短缺将持续至2030年，建议关注存储芯片龙头企业，如
兆易创新(603986)、
沪电股份(002463)等。
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新能源产业链：新能源产业链上游原材料价格波动，反映出行业需求旺盛，建议关注锂电池材料龙头企业，如
天赐材料(002709)、
新宙邦(300037)等。
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消费电子：随着AI技术的不断进步，消费电子领域将迎来新的发展机遇，建议关注具备AI技术储备和应用场景的龙头企业，如
蓝思科技(300433)、
精研科技(300709)等。
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风险提示：投资者需警惕教育政策变动风险、股东减持风险、新签订单与报到率不及预期风险、原材料价格波动风险以及全球经济环境不确定性带来的市场风险。
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