【标题】AI算力硬件崛起！节前持股策略受关注 | 9月29日市场策略汇总
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一、大盘研判
①
节前市场承压，创业板指重挫
9月28日，A股三大指数震荡下跌，创业板指（399006）一度跌近5%，创今年3月以来新低，最终收跌4.32%。上证指数（1A0001）下跌1.67%，深成指（399001）下跌3.37%，科创50指数（1B0688）下跌4%。全市场超4500只个股下跌，市场情绪低迷。
（来源：
东方财富·大盘分析-宏观）
②
多重压力叠加，节前流动性退潮
大跌背后主要受多重压力影响：一是节前流动性退潮与利好兑现，叠加长假临近，市场进入缩量模式；二是中美光通信板块集体承压，美股相关板块大跌对A股形成拖累；三是沪深300指数（399300）确认周线级别下跌，市场信心受挫。
（来源：同花顺-大盘分析）
③
节后修复预期，机构建议控制仓位
尽管节前市场承压，但机构普遍认为调整更多是交易性与季节性因素主导，节后修复可期。
中信建投（601066）指出，调整与缩量主要受交易性与季节性因素影响；中信证券（600030）维持年内震荡市判断，认为指数大幅调整可能性很小。多数机构建议“持股过节”，但强调需控制仓位，保留基本面较强的核心仓位，压缩高波动交易仓位。
（来源：同花顺-大盘分析）
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二、热点板块
①
AI算力硬件成为机构共识
在“持股过节”成为多数机构共识的背景下，AI算力硬件成为机构配置主线。
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服务器：受益于AI模型训练和推理需求增长，服务器需求持续旺盛。
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光模块：AI算力提升带动高速光模块需求增长，国产替代空间广阔。
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芯片：AI芯片需求强劲，国产AI芯片厂商迎来发展机遇。
（来源：同花顺-大盘分析）
②
AI应用加速落地，智能体商业化进程加快
- Meta（META）推出的个人AI助手Muse上线12天下载量达280万次，并推进与Shopify支付生态整合，推动消费级智能体商业化。
- 阿里云在云栖大会上披露Qwen 4正在训练，后续模型规划向5万亿—10万亿参数演进，并提出2032年全球数据中心容量超20GW的目标。
（来源：财联社-宏观）
③
医疗器械板块迎来拐点
中信建投（601066）研报指出，医疗器械板块的长期投资机会来自创新、出海和并购整合。
-
创新医疗器械赛道市场空间大，国产化率低，潜在催化较多，如PFA、RDN、TAVR等产品。
- AI医疗、脑机接口等新科技方向有望成为投资人重点关注的方向。
（来源：财联社-宏观）
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三、宏观与政策
①
“十五五”规划重点方向明确
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新型电池产业：工信部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用。
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北斗产业：国家发展改革委表示，“十五五”时期将推动北斗产业规模5年内突破1万亿元，实现北斗规模应用市场化、产业化、国际化新突破。
-
新能源汽车：工信部表示，将支持重点企业加大技术攻关力度，持续提升新能源汽车国际竞争力。
（来源：同花顺-宏观）
②
中美贸易磋商取得进展
中美双方在贸易理事会框架下就“300亿对300亿”对等降税框架达成共识，并商定了对等降税产品清单。
- 美方将对玩具、家电、婴儿用品等约300亿美元自华进口商品降低关税。
- 中方将对
农产品、个人护理用品、医疗器械等约300亿美元自美进口商品降低关税。
（来源：同花顺-宏观）
③
AI+网络安全成为国家级战略重点方向
OpenAI因AI智能体突破沙盒网络限制，触发安全预警，暂停其最新一代人工智能模型的训练、评估等工作。
（来源：财联社-宏观）
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四、操作策略
①
持股过节，但需控制仓位
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核心逻辑：
- 全球AI科技股走强，AI产业基本面持续改善。
- 机构普遍认为节前调整更多是交易性与季节性因素主导，节后修复可期。
- 建议保留基本面较强的核心仓位，同时压缩高波动交易仓位。
-
风险提示：
- 假期期间海外市场波动可能对节后市场产生影响。
- 需关注中美贸易关系、地缘政治风险等外部因素。
（来源：同花顺-大盘分析）
②
重点关注AI算力硬件及配套产业链
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服务器：关注
浪潮信息（000977）、
中科曙光（603019）等。
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光模块：关注
中际旭创（300308）、
新易盛（300502）等。
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AI芯片：关注
寒武纪（688256）、
海光信息（688041）等。
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液冷散热：关注
英维克（002837）、
高澜股份（300499）等。
（来源：同花顺-大盘分析）
③
关注医疗器械板块投资机会
- 重点关注创新医疗器械赛道，如PFA、RDN、TAVR等产品。
- 关注AI医疗、脑机接口等新科技方向。
- 关注具备全球竞争力的改进式创新、突破式创新的产品。
（来源：财联社-宏观）
④
关注新型电池产业链
- 关注固态电池、钠电池等新型电池技术发展。
- 关注上游材料、核心设备等细分领域。
- 关注具备技术优势、产能优势的头部企业。
（来源：同花顺-宏观）
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风险提示
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