液冷机器人双主线共振 | 8月26日机构股票汇总

【标题】液冷机器人双主线共振 | 8月26日机构股票汇总

8月26日机构股票汇总

一、AI算力与液冷

①英维克(002837) — 天风海外刘欣/李泽宇团队关注，xAI/SpaceX采用In Rack CDU方案，国内CDU/PDU环节有望受益，后续Facility大CDU长交期下In Rack/In Row CDU需求持续。

②鼎通科技(688668) — 电新王颖东推荐，光模块环节强兑现品种，对接安费诺、泰科，产业链份额领先，2Q26 cage已出货。

③五洋自控(300420) — 电新王颖东推荐，服务器波纹管+光模块波纹管业绩已兑现，扩品类逻辑强。

④中石科技(300684) — 电新王颖东推荐，光模块散热环节强边际变化品种，绑定finisar和source，旭创入股拓宽业务边界，对接TE NPO散热方案。

⑤科创新源(300731) — 电新王颖东推荐，冷板代工龙一，少数掌握高频焊厂商，ZJ已量产，CM对接Rubin冷板送样。

⑥捷邦科技(301326) — 电新王颖东推荐，卡位AVC、泰硕代工，同时拓展CDU。

⑦金富科技(002850) — 电新王颖东推荐，卡位服务器内波纹管，已有业绩兑现。

⑧飞龙股份(002536) — 电新王颖东推荐，液冷泵订单持续高增，终端包括各CDU大厂。

⑨同飞股份(300990) — 电新王颖东推荐，CDU环节低位弹性品种，台达代工，AVC联合开发，一次侧有北美储能渠道基础。

⑩中科曙光(603019) — 中报点评，H1扣非+48.5%远强于归母+33.3%，Q2单季利润加速，研发+78%下毛利率仍在提升；存货67.92亿较年初+92.24%，指向H2交付高峰。

⑪软通动力(301236) — 申万计算机点评，26H1营收186.07亿元同比+17.91%，Q2归母净利润0.85亿元同比+54.71%盈利显著修复；AI相关业务收入114.35亿元同比+46.61%，占总营收61.46%。

⑫盛科通信(688702) — 东吴电子陈海进团队重点推荐，国产以太网交换芯片稀缺核心标的，运营商国产化带动主业份额提升，把握Scale-Out/Scale-Up超节点建设机遇。

⑬致尚科技(301041) — 国泰海通通信余伟民/王彦龙/黎明聪点评，Q2营收4.17亿元同比+67.05%实现季度间扭亏，MPO订单进入集中兑现期，CPO FAU产线有序推进。

⑭罗博特科(300757) — 广发机械孙柏阳/汪家豪/王宁/许贝尔点评，26H1营收6.08亿元同比+144.82%，光电子及半导体封测设备收入同比+952.17%，在手订单约33.86亿元创历史新高。

⑮创世纪(300083) — 广发机械孙柏阳/汪家豪/范方舟点评，Q2营收20.29亿元同比+45.59%，归母净利润2.29亿元同比+69.66%；AI硬件（液冷、光模块）新签订单10.56亿元同比+352.8%。

二、人形机器人

①绿的谐波(688017) — 大摩维持超配（OW）评级，随着部署放量，零部件供应商准入门槛将从产品认证升至可靠性、一致性、良率与规模成本，头部厂商优势持续强化。

②恒立液压(601100) — 大摩维持超配（OW）评级，人形机器人商业化落地推进，核心部件环节具备批量交付能力的零部件厂商将获显著优势。

③双环传动(002472) — 大摩维持超配（OW）评级，行业处于"广度优先于深度"阶段，客户群持续扩大，头部厂商优势持续强化。

④福赛科技(301529) — 长江电新推荐，T链轻量化龙头，在手料号20+，ASP直逼1w+，后续价值量有望继续提升。

⑤斯菱智驱(301550) — 长江电新推荐，旋转环节谐波减速器龙头，谐波全型号在手，泰国基地26Q3达产匹配客户新需求。

⑥三花智控(002050) — 长江电新推荐，T链总成龙头，特斯拉自动化产线8月中落地，量产迅速爬坡。

⑦北特科技(603009) — 长江电新推荐，大小丝杠核心供应商，订单指引匹配客户量产节奏；中泰机械谢校辉/肖伊甸点评，昆山行星滚柱丝杠研发生产基地主体工程已完工，泰国基地推进中。

⑧浙江荣泰(603119) — 长江电新推荐，丝杠厂商，订单指引匹配客户量产节奏。

⑨中坚科技(002779) — 国产机器人方向重点标的，9月份国内外产业层面真实进展可期。

⑩上纬新材(688585) — 国产机器人方向重点标的，9月份国内外产业层面真实进展可期。

三、半导体与光通信

①北方华创(002371) — 中报点评，26H1营收201.61亿元同比+24.9%，Q2确收不及预期核心是确收节奏导致的季度间波动，全年仍保持490-500亿元收入预期，预计26/27年收入495/650亿元。

②芯源微(688037) — 中报点评，26H1营收8.97亿元同比+26.5%，前道track产品持续获得国内头部逻辑、存储、功率客户订单，新签订单表现亮眼支撑未来高速成长。

③圣邦股份(300661) — 中泰电子王芳/杨旭/李雪峰/禹露推荐，Q2归母净利润中枢2.93亿元同比+106%环比+134%超预期，工业领域强势复苏叠加AI拉动光模块料号放量。

④思瑞浦(688536) — 中泰电子推荐，Q2归母净利润2.02亿元同比+304%环比+92%超预期，光模块、工业、汽车等市场持续增长，毛利率显著提升。

⑤纳芯微(688052) — 中泰电子推荐，Q2收入14亿元同比+73%，单季度扭亏进入盈利拐点，AI算力基建需求爆发带动汽车电子、服务器电源等领域客户需求快速增长。

⑥富满微(300671) — 中泰电子推荐，模拟板块业绩持续超预期，重视周期复苏+AI增长动能。

⑦南芯科技(688484) — 中泰电子推荐，光通信带动超强增量alpha，800G/1.6T/3.2T高速光模块升级带动模拟芯片用量及ASP提升。

⑧芯朋微(688508) — 中泰电子推荐，模拟板块H2预计环比将继续增长，行业β向上。

四、创新药与CXO

①药明生物(02269) — 天风医药杨松/刘一伯点评，2026H1收入117.9亿元同比+18.4%，经调整净利33.1亿元同比+38.4%超预期；未完成订单251亿美元创历史新高，2026年34个PPQ为未来M端加速增长提供保障。国泰海通医药余文心/周航/张子彤点评，上调全年业绩指引至固定汇率收入增速20-23%。

②药明康德(603259) — 天风医药杨松团队推荐，中报业绩超预期，全年收入指引从18-22%上调至35-39%，地缘政治影响改善。

③百济神州(688235) — 天风医药杨松团队推荐，2026H1营业总收入222.20亿元同比+26.8%，核心品种泽布替尼全球销售额161.27亿元同比+28.7%持续放量。

④诺诚健华(688428) — 天风医药杨松团队推荐，2026H1药品收入9.2亿元同比+43.2%，核心品种奥布替尼一线CLL/SLL纳入医保后持续高速增长。

⑤艾力斯(688578) — 天风医药杨松团队推荐，2026H1营业收入33.20亿元同比+39.85%，核心品种伏美替尼收入31.38亿元持续放量。

⑥微芯生物(688321) — 天风医药杨松团队推荐，2026H1总收入5.43亿元同比+33.60%，核心品种西格列他钠销量同比翻倍以上增长。

⑦荣昌生物(688331) — 天风医药杨松团队推荐，核心品种泰它西普+维迪西妥单抗国内商业化收入13.4亿元同比+22.3%。

⑧普洛药业(000739) — 天风医药杨松团队推荐，CDMO复杂分子能力持续提升，未来三年交付在手订单超73亿元，2026H1进行中项目1620个同比增长37%。

⑨纳微科技(688690) — 天风医药杨松团队推荐，国产替代超预期，抗体+GLP-1类订单表现有望继续超预期。

⑩赛分科技(688758) — 天风医药杨松团队推荐，抗体业务表现超预期，出海节奏有望加速。

五、消费与周期

①泸州老窖(000568) — 华安大消费邓欣点评，Q2收入/归母/扣非-65.5%/-79.5%/-80.1%大幅出清，高度国窖持续控货挺价积累品牌势能，预计26年收入/归母-20%/-27%，对应PE 16X，建议关注底部配置机会。

②老铺黄金(06181) — 申万零售社服点评，26H1营收198.1亿元同比+60.3%，经调净利43.2亿元同比+83.6%符合预期；店效坪效全球奢侈品集团第一，高客消费提升，会员约73万名较25年末+20%。

③颐海国际(01579) — 国信食饮点评，2026H1归母净利润3.76亿元同比+21.4%略超预期，毛利率显著改善，提价落地后实现量价齐升，中期派息率约93.6%高分红。

④中船防务(600685) — 申万交运&海外周期王晨鉴/闫海/汪琦阳点评，26H1归母8.4亿元同比+59%符合预期，高价单交付助力业绩释放，船厂加权口径下26-28年排产CGT预计同比+10%/+16%/+49%。

⑤东方电气(600875) — 1H26归母净利润27.13亿元同比+42.07%，新生效订单698.8亿元同比+6.71%，煤电收入150亿元同比+16%毛利率同比+1.5pct至19.9%。

⑥当升科技(300073) — 26H1营收104.75亿元同比+136.3%，三元材料出货4.18万吨同比+80%明显快于行业，磷酸铁锂成为第二增长曲线，27年销量有望达30万吨以上。

⑦华通线缆(605196) — 中报符合预期，非洲安哥拉一期12万吨电解铝已开始贡献业绩增量，二期24万吨项目建设稳步推进，预计三季度开始业绩将大幅增长。

⑧英科再生(688087) — 浙商轻工史凡可点评，26H1收入21.5亿元同比+29%，单Q2归母净利润1.0亿元同比+40%超预期，预计26-28年归母净利润4.0/4.9/5.8亿元，维持"买入"评级。

⑨世纪华通(002602) — 国海传媒杨仁文/方博云/谭瑞峤推荐，点点互动旗下二合/SLG品类多款新品起量较快，游戏板块标的中业绩确定性最强/估值最低/公司治理有望优化。

⑩中文在线(300364) — 中信证券传媒组叶敏婷/林圳杭/卞榛点评，1H26短剧及IP衍生品收入4.11亿元同比+108.7%，海外FlareFlow提前实现月度经营性盈亏平衡，AI漫剧精品产能突破千部。

六、其他方向

①建新股份(300107) — 间氨基苯酚再度提价2万元至10万元/吨，Q2利润4130万元同比+1000%环比+529%，本次提价后三季度盈利可期。

②浙江龙盛(600352) — 间氨基苯酚提价受益标的，建议关注。

③闰土股份(002440) — 间氨基苯酚提价受益标的，建议关注。

④达梦数据(688692) — 申万计算机点评，26H1营业收入7.13亿元同比+36.27%，一体机收入同比+519%，本地部署市场份额首次超过海外厂商。

⑤中科创达(300496) — 26H1营业收入43.05亿元同比+30.46%，归母净利润2.46亿元同比+54.97%，围绕AIOS和智能体技术重点布局具身智能、智能汽车、智能软件和智能物联网四大赛道。

⑥杰普特(688025) — 中报简评，26H1收入14.9亿元同比+69%，归母净利润1.95亿元同比+105%，光器件收入4.0亿元同比+2395%，MPO/MMC大幅放量处于加速发展期。

⑦东方电气(600875) — 1H26归母净利润27.13亿元同比+42.07%，煤电收入150亿元同比+16%，毛利率同比+1.5pct至19.9%。

⑧华光环能(600475) — 国盛能源电力关注，2026绿色算力大会在内蒙古举行，呼和浩特、乌兰察布两地集中签约13个重点项目总投资1361亿元，涵盖芯片检测、装备制造、算力中心等领域。

⑨协鑫能科(002015) — 国盛能源电力关注，算电协同方向，绿电资源+东数西算枢纽节点优势。

⑩中国广核(003816) — 国盛能源电力关注，算电协同方向，核电板块受益AI与芯片拉动电力需求。

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