机构力挺AI算力与存储主线 | 8月25日机构股票汇总

【标题】机构力挺AI算力与存储主线 | 8月25日机构股票汇总

8月25日机构股票汇总

一、AI算力与光通信

①新易盛(300502) — 广发通信点评，26Q2业绩落入中枢上限，预付款及存货继续提升，物料持续改善，下半年供需缺口持续收窄，利润环比持续增长，坚定看好公司未来发展。

②中际旭创(300308) — 高盛中国市场综述提及，光模块个股如期成为焦点，虽业绩符合预期但股价下跌7.72%，受"利好出尽"交易驱动，对创业板形成压力。

③立讯精密(002475) — ZX通信点评，光通信再提速，物料充足+批量出货+自动化产线落地，第一批北美大客户800G订单即将开始出货，预计第一阶段交付近百万只，光、铜、液冷、电源四大AI领域利润将于27年爆发。

④英维克(002837) — 开源通信点评，Q2业绩环比大幅提升，Q3或迎来液冷初兑现，全球液冷龙头蓄势待发，飞龙股份已开始给英维克发货泵，推测英维克已经开始给下游客户发货CDU等液冷产品。

⑤优迅股份(688220) — 申万计算机点评，26中报中低速率加速，期待高速产品，FRO+NPO/CPO双线推进，单波100G、200G均完成工程片投片，预计明年在400G/800G/1.6T光模块中实现批量导入。

⑥新雷能(300593) — 长江军工团队点评，数据中心景气初现，盈利修复拐点可期，26Q2毛利率创8个季度以来新高，数据中心产品多业务条线并进，预计26-28年业绩为33.49、58.96、89.82亿。

二、存储与半导体

①兆易创新(603986) — 中泰电子王芳/杨旭/丁贝渝/张心阳点评，定制化DRAM是AI时代大趋势，密集催化迎业绩弹性，3D DRAM是AI时代确定性技术路径，NOR AI敞口逐渐提升、行业目前缺货，SLC NAND极度缺货、超级卖方市场。

②兆易创新(603986) — 中信电子点评，小米发布3D堆叠AI芯片，定制化存储加速落地，持续推荐，控股子公司青耘科技重点布局定制化存储，部分项目有望于26H2量产并贡献收入，定制化存储业务26/27年有望实现营收5亿/10亿+。

③江海股份(002484) — 天风电新&汽车孙潇雅点评，半年报拐点公司，短期7月创单月利润新高，主要系AI占比提升带来，8月迎来主业提价+AI占比继续提升，中期27年明确牛角8千万颗出货+超级电容带货M客户-终端G客户大放量。

④菲利华(300395) — 天风电新&汽车孙潇雅点评，Feynman这代没被交易过，但又是耗时几年的大架构，看好Q布-纯增量。

⑤中富电路(300814) — 天风电新&汽车孙潇雅点评，看好VPD垂直供电，Feynman大架构带来增量空间。

⑥力芯微(688601) — 天风电新&汽车孙潇雅点评，本周重点个股，内存电源芯片（NAND + DRAM）+微光充PMIC，26H2开始实现对海外客户的批量供应，拉动27年营收有望较26年翻倍至20亿。

三、AI芯片与终端

①奥比中光(688322) — 二季报短暂承压，看好后续景气度向上，大订单有望3-4季度持续落地，公司在全球机器人深度相机龙一的地位未变，物理AI及机器人视觉方案已实现全布局，根据股权激励公告，公司目标26-30年利润分别不低于2/2.8/4/7/10亿元。

②恒工精密(603261) — 建投中小盘&海外秦基栗/邓皓烛/林赫涵点评，机器人进展超预期，主业连续铸铁稳健，26H1具身智能业务已实现收入0.79亿元，A股稀缺的机器人全产业链布局标的，山东具身智能产业基地已获得批量订单。

③汇川技术(300124) — 2026年半年度业绩快报，营业总收入246.75亿元同比增长20.31%，受益于AI相关产业投资增加、下游出口拉动及核心装备国产化率提升带动需求回暖，通用自动化、智能机器人、数字能源等业务同比较快增长。

四、医药与创新药

①诺唯赞(688105) — 光大医药点评，Moderna肿瘤疫苗三期成功，上游"卖水人"价值重估，mRNA疫苗商业价值重塑，产业链上游卖水人有望持续获益。

②键凯科技(688356) — 光大医药点评，Moderna肿瘤疫苗三期成功，上游关键原材料供应商潜在获益。

③药明康德(603259) — 光大医药点评，Moderna肿瘤疫苗三期成功，中游CRO/CDMO服务商潜在获益企业。

④博腾股份(300363) — 光大医药点评，Moderna肿瘤疫苗三期成功，中游CRO/CDMO服务商潜在获益企业。

⑤药明合联(02268) — 天风医药杨松团队点评，中报业绩收入利润订单均高增，ADC景气持续兑现，26H1收入37.01亿元（+37.0%），在手订单19.98亿美元（+50.4%），含里程碑订单总量21.56亿美元（+62.2%）。

⑥英科医疗(300677) — 天风医药杨松团队点评，26Q2主营利润超预期，量增+价升+成本优化，盈利有望持续向上，一次性手套量价齐升，二季度业绩爆发增长，26年主营利润预计25-30亿。

⑦诺诚健华(688428) — 国泰海通医药余文心/周航/张子彤/汪晋点评，26H1营收11.4亿元同比+55.5%，净利润2.4亿元同比扭亏为盈，奥布替尼四获适应症全部纳入国家医保，两款差异化TYK2抑制剂迎来密集数据读出。

⑧荣昌生物(688331) — 国泰海通医药余文心/余克清/廖博闻点评，中报收入58.53亿元（+433.11%），2q26扣除BD收入后内生销售约6.91亿元（+21%），3q26有望实现单季度扭亏，RC48和RC18有望迎来全球III期撞线。

五、新能源与电力设备

①思源电气(002028) — 超级电容卡位AIDC电源中毫秒级-秒级大功率脉冲空档，随着800VDC架构落地逐步成为标配，机柜单瓦超容搭载量通胀，27-28年行业有望迎来供给紧缺周期，推荐思源电气（烯晶碳能）。

②恩捷股份(002812) — Q2盈利加速修复，隔膜涨价进入兑现期，26H1归母净利润8.20亿元同比扭亏，Q2隔膜出货接近42亿平，经营性单平净利恢复至约0.15元，预计26、27年出货160+、200亿平，归母净利润25、48亿元。

③奥特维(688516) — 营业收入环比高增，Q2业绩显著改善，26Q2归母净利润2.13亿元同比增长28%，环比增长150%，是自2025年以来业绩最好的一个季度，锂电、半导体新业务实现高收入增速。

④冰轮环境(000811) — 天风电新&汽车孙潇雅点评，质地优+业绩好+符合升级或bottleneck，xAI是一个重点，看多SPX=算力执行力强+开源模型，按27年8gw测算弹性标的。

六、金属与资源

①博威合金(601137) — 西部金属刘博/李柔璇点评，26年半年报点评，新材料吨净利创历史单季度新高，26Q2新材料利润环比增长195.41%，同比增长37.41%，AI算力服务器用高速传输、存储与液冷散热材料销量稳步提升。

②东方钽业(000962) — zx新材料点评，中报点评，钽铌主业利润保持增长，海外收入历史最高表现亮眼彰显钽电容景气度，公司作为电容级钽粉国内唯一合格供应商有望持续受益于钽电容的超级景气周期。

③中矿资源(002738) — 中信证券金属点评，金价涨势不减，看好金属板块估值回升，锂价大涨逼近16万元/吨，库存持续去化，推荐中矿资源、盐湖股份、赣锋锂业。

④盐湖股份(000792) — 中信证券金属点评，锂价大涨逼近16万元/吨，库存持续去化叠加重点矿山再次环评的新闻有望提振市场情绪，板块存在较强的超跌反弹预期。

⑤赣锋锂业(002460) — 中信证券金属点评，锂价大涨逼近16万元/吨，库存持续去化，推荐赣锋锂业。

⑥藏格矿业(000408) — 东方金属宁紫微点评，锂矿板块在9月同样有反弹的行情，伴随商品价格持续拉升，股票也会跟随进行估值修复，受益藏格矿业、国城矿业、中矿资源、融捷股份等。

七、其他推荐

①东方雨虹(002271) — 天风建筑建材鲍荣富/王丹/于那/周丹丹/上官京杰/林晓龙/曾子峻点评，渠道转型成效显著，H1防水产品实现量价齐升，零售端与下沉市场贡献增量，海外业务加速放量打开中长期增长空间。

②恒立液压(601100) — 招商机械郭倩倩/高杨洋点评，中报业绩符合预期，收入端表现亮眼，丝杠板块H1实现收入1.2亿（+300%），27年有望扭亏，主业周期向上+平台化扩张。

③安徽合力(600761) — 东吴机械周尔双/韦译捷/刘捷宇点评，Q2营收+12%保持稳健，海外市场引领增长，整机、零部件、后市场和智能物流协同发力，保障稳健增长。

④正帆科技(688596) — 卡位半导体零部件紧缺环节，安全边际高，Gasbox受益国产替代逻辑，汉京半导体受益于海外扩产、高端石英件供不应求，预计27/28年经营性利润有望达到11/18亿，看500亿市值。

⑤万辰集团(300972) — 国泰海通食饮訾猛/颜慧菁/陈力宇点评，从神户物产看硬折扣发展，重点关注国内持续扩店、具备较强供应链整合或延伸能力的渠道公司，推荐万辰集团。

⑥中宠股份(002891) — 广发农业点评，2026年中报拆分，内销自主品牌高增拉动内销收入快速增长，后续业绩有望环比持续改善，境外销售涨价谈判逐步落地，海外产能预计在26H2开始逐步投产。

⑦潮宏基(002345) — 天风批零社服何富丽/来舒楠/都春竹/李璇/周杰点评，黄金珠宝加盟商跟踪更新，8月金价上涨、七夕催化终端回暖，8月销售增速预计超10%，今年销售增长、毛利等表现最好的依然是潮宏基。

⑧中国铀业(001280) — 铀矿增速慢+二次供应收缩+核发电/备库持续增长，供需缺口扩大且持续累积，铀价长牛确定性高，IPO项目进度均超70%，有望陆续投产为公司带来成长性。

⑨万里石(002785) — 关注纳米比亚铀矿收购落地，以及生物浸铀商业化落地。

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