【标题】AI硬件与机器人产业迎多重催化 | 10月20日盘前AI汇总
一、OpenAI与特斯拉引领人形机器人发展
1. OpenAI宣布进军人形机器人领域，核心聚焦机器人“大脑”研发，计划于2027年推出样机。OpenAI机器人业务负责人阿迪亚·拉梅什曾主导文生图模型DALL·E和视频生成模型Sora的开发，或将基于大语言模型开发具身大模型（来源：长城机器人资讯）。
2. 特斯拉Optimus人形机器人产能加速爬坡，8月周产量已达数百台，年底目标建成周产超1000台的全连续自动化产线，远期规划周产约2万台。特斯拉团队已启动新一轮机器人审厂工作，有望向供应链企业下达相关订单（来源：
国联民生汽车崔琰团队）。
3. 投资建议：建议关注人形机器人产业链确定性强的零部件供应商，如
恒立液压、
三花智控、
拓普集团等，以及整机及应用场景相关企业，如
杭叉集团、
新时达等（来源：浙商机械邱世梁/王华君团队）。
二、AI算力需求持续增长，国产化进程加速
1. 英伟达发布全开源Cosmos3全模态物理AI模型，并推出Agent Toolkit工具链和Cosmos Coalition全球开发者联盟，从底层模型、开发工具、产业生态三重维度解决行业痛点，推动物理AI在机器人、智能驾驶、工业AI等领域的商业化落地（来源：英伟达GTC大会报道）。
2. 受益于AI算力需求增长，
海光信息(688041) 2026年前三季度营收同比增长57.58%，归母净利润同比增长45.12%。公司持续加大研发投入，CPU和DCU产品性能持续迭代，并积极打造开放HSL总线生态体系（来源：海光信息公告）。
3. 国产算力芯片厂商积极备货HBM（高带宽内存），长鑫存储(688825) 成功开发4F2存储单元架构，有望提升单颗DRAM die的存储单元容量，增加国产HBM总供给量，缓解国产算力芯片HBM供给短缺（来源：
东方通信半导体报道）。
三、AI应用场景不断拓展，产业链持续受益
1. 物理AI有望成为下一阶段科技产业重要投资主线，应用场景覆盖工业制造、汽车、物流、能源及服务机器人等广阔领域。物理AI将人工智能从数字世界带入现实世界，赋予机器感知、理解、决策和执行能力（来源：物理AI行业前瞻分析）。
2.
协创数据(300857) 子公司与客户签署374.90亿元算力云服务长单，服务期60个月，合同金额占2025年营收的3.06倍，标志着公司算力业务进入规模化交付阶段（来源：协创数据公告）。
3.
胜宏科技(300476) 积极扩充AI PCB产能，惠州新厂建设启动，瞄准光模块用mSAP PCB及CoWoS-PCB等前沿产品，捕捉AI集群架构演进带来的增量市场（来源：高盛对胜宏科技的研报）。
四、AI技术出口管制新规影响分析
1. 中国拟出台AI技术出口管制新规，将AI技术划分为“禁止出口”与“限制出口”两类。禁止类聚焦敏感数据安全，限制类覆盖AI全链条，包括基础模型、代理、芯片、算力集群等（来源：野村对中国AI技术出口管制新规的解读）。
2. 短期来看，新规对国内基础模型行业冲击可控，但独立AI实验室的海外扩张路径将面临挑战。头部互联网平台如阿里巴巴、腾讯等因已具备海外自营数据中心资产，将继续扩大全球AI服务覆盖（来源：野村对中国AI技术出口管制新规的解读）。
五、其他重要资讯
1. 翰森制药(无代码) 与罗氏达成总额超过150亿美金的合作，合作涵盖两项翰森临床前ADC项目，以及多个基于罗氏提名的靶点、依托翰森ADC技术平台开展的项目（来源：翰森制药公告）。
2.
润建股份(002929) 2026年战略重心全面转向算力和Token业务，2亿美金出海大单落地，标志着公司Token出海业务跨过0-1阶段，进入1-10扩张阶段（来源：润建股份电话会议要点）。
3. 科创板公司
六九一二(301592) 受益于无人机出口管制政策优化，其反无人机相关产品研发和特种通信、电磁对抗技术储备将迎来发展机遇（来源：六九一二相关报道）。
风险提示：本文内容为AI基于网络上自动筛选的信息生成的摘要，仅供研究与信息参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。如需完整原文观点，请加原文微信：8176188。
*注：以上内容是MiniMax基于公开信息整理，具体投资决策请结合个人风险承受能力及专业顾问意见。*