⭕【Bloom ernergy】上涨点评：标普成分股入选+日立合作是催化，本质是北美供电紧缺判断下的估值修复#🥇【21号】
中信建投电新
BE近三个交易日连续录得15%以上涨幅，上周五盘后继续实现5%以上涨幅我们认为综合如下催化和估值影响：
1、三则催化：
①上周五盘后BE纳入标普500成分股，指数强制买入预期预计是引发盘后上涨的主要推手；
②9月1日前后，BE与日立宣布合作为日本的数据中心和工业客户提供现场燃料电池电力解决方案，随着该地区电力需求的增加，旨在减少对电网基础设施的依赖。在合作之前，日立在茨城县的小见浦工厂启动了一项试点
项目，由BE提供SOFC。
2、基本面和估值：
①BE从1000E下跌至600E主要系SA爆仓带来的资金面压力，600E包含的预期是5GW 20X。
②考虑目前BE已经与其供应链探讨10-15GW的可能性，且公司Q1已明确5GW不是BE的终点，因此我们认为600是BE估值底部区间.
③本轮上涨并未全部受催化单一影响，是资金压力、估值回归后对北美供电紧缺判断下的估值修复。当前市值5GW 30x/10GW 15x，向上空间我们认为有望修复至10GW20-30x
中信建投电新 屈文敏/朱玥