20260922复盘
宏观
1. 伊朗革命卫队:如果国家利益需要我们在战争同时进行谈判，那么我们就必须谈判。
2. 特朗普坚持对伊朗采取强硬立场 称11月选举前不会达成霍尔木兹海峡重新开放协议。
3. 数家亚洲炼油商已收到沙特阿美非正式通知，很快可以在红海延布港接运原油。
4. 一名伊朗高级官员告诉该媒体，如果美国减轻军事压力并解除对伊朗的海上封锁，伊朗可以在7天之内重新开放霍尔木兹海峡。
人工智能：
1. 卖方：2026.9 阿里巴巴MasS收入达200亿元（约29亿美元），相比FY27Q1财季发布的8月160亿元（约23.5亿美元），月环比增长25%。预计有望在 2026 年底达到 300 亿元。阿里云目标2032年数据中心超20GW。
2. 千问大模型参数规模已扩展至2.4T（全球累计下载超30亿次），千问3.8 Max两个月内真实用户收入增长8.5倍、Token消耗暴涨12倍，并已启动5~10T参数规模下一代Qwen 4与RSI（递归式自我改进）自我进化研发。
3. 将于9月28日发布的荣耀新机Magic9系列将成为首批搭载阿里AI手机解决方案Qwen Intelligence的正式机型。荣耀Robot Phone也同步支持。
4. META 的 MUSE 在多项指标上正超越 CHATGPT 早期的移动端发布表现。
5. 2026年上半年全球AI眼镜出货量达420万副，同比增长127%，其中中国市场同比激增306%；Meta以340万副拿下81.3%市场份额。
6. Meta将在24日推出音频类AI眼镜luna，可支持用户与Meta AI聊天
机器人及新推出的AI智能体Muse互动，聚焦日常使用场景（发布会有望进一步公布生态开发进展）。
7. 传互联网大厂客户对宏景存量已交付算力租赁订单进行涨价。
8. 杰弗里·冈拉克表示，人工智能相关股票将大幅下跌。
9. 特朗普要把人工智能更名为“超级智能”（SI）。
半导体：
原厂加速将NAND闪存产能向eSSD倾斜，但eSSD交货周期已拉长至16周（远超8周正常水位）。
HNB：
卖方：HNB国标征求意见9月26日截止：产品定型与供应链招标临近，烟具/薄片/香精香料弹性最先释放。
新能源：
1. 理想汽车内部人士证实，公司已在固态电池领域前瞻立项多个研发项目，预计在2027至2028年具备小批量上车能力。
2. 大东时代智库预计锂电10月总排产约 345GWh，环比增长3.9%。
机器人：
FCC可能考虑将先进机器人设备从“受保护清单”中移除。
无人驾驶：
万钢：预计到2030年L2级辅助驾驶普及率将达90%，L3级以及更高等级自动驾驶渗透率将超35%。
北斗：
“十五五”时期将推动北斗产业规模五年内突破1万亿元，重点攻关高端芯片、关键零部件与融合算法，目前我国北斗产业总体产值已突破6290亿元。
策略观察：
1. 今日成交21538亿，增量1055亿。今年创业板指高开超过1%，26次，每次都盘中跌破开盘价，某人9点01分发文开始乐观也是醉了，是不是成量化因子之一了，都得怀疑下午韩国跳水是不是我们带崩的。不过仍然不能说打破了指数上行趋势，只是节前高度可能达不到预期了。双创摸到均线压力，IM期指今天是摸到8月高点，这么看的话，今天兑现一把也合理。
2. 板块方面，传媒（Muse催化）、计算机(Muse催化)和家电（修复昨天大跌）领涨。科技整体是高开低走，注定波折的弱势反弹。
3. 题材方面，科技细分里还有涨的，端侧靠明天meta发布会撑住一口气逆势上涨，三线PCB到目前趋势仍然保持着，预期差仍然在，所以不断随着认知修复预期差就不断有资金介入吧，AI制药趋势也很强，但连续走强后也回落了。许多情绪资金不来玩科技趋势，所以就算有情绪利好，也不会特别激动，情绪投机那边仍然旺盛，新的次新继续顶，神鼓都这样了也没跌回原点，连农业都是涨的，还有很多小分支hbn这些，都是小情绪趋势，这波情绪反弹周期到目前为止还是投机端更流畅，这也没办法了，但是监管肯定是继续加强控制这里。科技趋势只能低吸，然后情绪来了只能跟着量化拍了，机构数据8月都是全面净赎回的，没有情绪资金来追涨，没办法很猛的推上去。