AIDC周度跟踪@20261025
💡AI行业动态
1. Meta三季度营收646亿美元+26%，资本开支349.1亿美元，自由现金流-21.2亿美元，有所承压；2026年资本开支指引收窄至1350—1450亿美元，2027年预计继续积极投资。
2. 亚马逊宣布2027年向德国投资超过160亿欧元，其中48亿欧元用于扩建AWS欧洲法兰克福区域云与AI基础设施。
1️⃣发电及电网设备
🏢公司动态
1. Bloom Energy三季度营收12.36亿美元+138.1%，全年营收指引上调至44—46亿美元（中值同比+122%），正式纳入标普500。
2.
新风光：公司固态变压器SST核心功率模块斩获TÜV莱茵欧美双标安全认证。
2️⃣供配电
💡行业动态
1. Vantage与Heron Power签署超1GW固态变压器产能锁定协议，Heron Link为5MW模块化SST，中压直转800VDC，目标转换效率超98.5%；Heron为英伟达800VDC MGX生态合作伙伴。
🏢公司动态
1.
盛弘股份披露三季报，前三季度营收27.71亿元+25.05%、归母净利润3.66亿元+32.31%；合同负债4.40亿元、较年初增长59.03%。
2.
新雷能披露三季报，前三季度营收10.93亿元+17.74%、归母净利润亏损0.90亿元；公司为ADI认证的二次电源合作伙伴，48V/800V模块电源达国际先进水平，定增17.9亿元投向深圳AIDC电源产能。
3️⃣备电
🏢公司动态
1.
江海股份披露三季报，前三季度营收49.20亿元+19.50%、归母净利润6.24亿元+16.71%。
2.
蔚蓝锂芯披露三季报，3Q26实现营收26.80亿元，同比+28.38%，环比基本持平；归母净利润3.35亿元，同比+86%、环比+6%。其中锂电池业务营收15.4亿元，同比+65.78%，增长弱于预期主要由于直供订单延迟及代工订单提货节奏影响
4️⃣液冷
💡行业动态
1. 英伟达在GTC Berlin推出DSX POD模块化AI工厂参考设计，Vera Rubin采用100%液冷、800VDC标准输入，部署周期由约6个月缩短至最快14天，2027年初由戴尔、慧与、联想、施耐德、维谛、台达、伊顿等交付。
🏢公司动态
1.
冰轮环境预计前三季度归母净利润5.56亿—6.42亿元+30%—50%，增长主因控股子公司顿汉布什海外数据中心冷源装备业绩较快上升。