[烟花]【HXTX】闪迪投资者日指引长期财务模型，英伟达支持OpenAI俄亥俄算力园区
[红包]闪迪于投资者日上首次给出FY28-30长期财务模型：营收增速中高双位数，非GAAP毛利率约80%，调整后自由现金流利润率约50%，满足业务投资后100%剩余现金返还给股东。这意味着未来闪迪的资本配置将围绕三条主线展开：优先投入业务与技术增长，保持强劲自由现金流创造能力，最终将超额现金通过回购或分红的方式全部回馈给投资者。
[红包] OpenAI租赁美国俄亥俄州PORTS-Pike数据中心，签订20年长期租约锁定园区算力。同时英伟达将成为俄亥俄州园区前半部分项目的AI计算基础设施供应商，未来还可将支持范围扩大至整个园区。部署的英伟达AI工厂系统，将直接带动上游光通信与存储两大核心硬件赛道的需求扩容。
[太阳]光通信与存储共振，算力硬件长期成长。上周Lumentum、Coherent财报双双超预期，磷化铟产能扩张、CPO/NPO产业加速、OCS市场空间上调，叠加闪迪投资者日上的长期业绩指引，已验证AI算力硬件的长期成长确定性。
[玫瑰]我们认为，美股存储与光通信板块共振，建议关注：
#存储：
长鑫科技、
惠科股份、
国科微、
长电科技 等
#存储设备：
中微公司、
拓荆科技、
精智达、
微导纳米、
长川科技、
精测电子、
中科飞测、ASMPT 等
#光模块：
中际旭创、
新易盛、
天孚通信、
剑桥科技 等
#磷化铟衬底： AXT、
光智科技、
海川智能 等
#CPO： 天孚通信、
天准科技、
太辰光、
炬光科技 等