【东吴计算机】周末观点更新20260816

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#算力租赁：
周五美股算力租赁公司nebius持续大涨9%，接近前高。

作为美股和A股率先反弹的板块，算力租赁产业景气度加速上行。
需求：海外回本周期最短不到1年。国内独立大模型、大厂纷纷开除更优质条件锁定算力租赁公司供给。
供给：国内算力租赁供给预计9月有所缓解。

相关标的：宏景科技、利通电子、协创数据、盈峰环境、行云科技、中威电子、赛意信息等。

#HVDC：
中恒电气 ：周五中恒电气公告控股股东获宁德时代增资41亿元，签署增资协议，增资后宁德时代持股49%，控股股东及实际控制人不变。
在算力基础设施领域，中恒电气与宁德时代进行战略协同与合作，并由双方共同负责具体合作方案的落地与实施。

风险提示：技术发展不及预期。