20261028复盘
宏观：
1. 美联储公布前的预期：维持利率不变，但表态偏鹰，为 12 月加息铺路，2026 年累计加息 50 个基点。
2. 内塔尼亚胡目前赔率48%领先，排名第二的概率是33%。
物理AI&机器人：
1. 《中国信通院施建锋等：物理AI与世界模型加速发展，未来产业发展新机遇值得关注》。
2. 特斯拉弗里蒙特工厂急招 Optimus 数据采集团队，甚至专设“夜班主管。
3. 特斯拉计划使用Optimus人形机器人，为Robotaxi无人驾驶出租车完成充电枪插拔作业。
4. 卖方：T链第一条全自动化线将于11月初落地，11-12月本体产量将快速爬坡，年底匹配供应商订单量级。Grok5模型有望向Astra模型看齐。V3硬件设计基本冻结、可以演示，计划今年底前量产。触觉传感器要能变形、耐磨损，所以可能改用手套。
5. 11月：特斯拉Optimus非预编程演示视频；12/3：特斯拉股东大会；12月：OpenAI链供应商见面；27年1月：OpenAI IPO+Astra旗舰发布；27年3-4月：OpenAI机器人原型机+特斯拉AI 5芯片集成。
6. 28日
杰克科技发布艾妮缝制机器人（中国区首发价30.8万元）及整线方案“产线王”，并与波司登、
太平鸟、晨风等签署战略合作。
7. 汇川：工业物理AI的潜在容量“有望大于当前工业自动化市场”。
8. 宇树低价卖硬件，换取真机交互数据，毛利率下滑源于主动压低硬件端利润率、机械臂与灵巧手新品定价偏低。
人工智能：
1. Lumentum CEO: 产能比需求低70%，订单排到了2029年, 正按未来4到5年的预期提前扩产。
2. VertivQ3整体内生订单同比增速超100%，美洲区内生增速达66.2%，营收与指引双双超预期。
3. 中国提议的人工智能出口限制将推动把最有价值的核心技术保留在国内，同时限制向部分海外市场输出。
4. 谷歌发布新一代通用世界模型Genie 4。
5. 卖方：首批应用于算力芯片的纯金刚石散热片招标已落地，预计招标总量将超过50万片，体量或超5亿元。
6. FCC会议东部时间10月29日上午10:30召开，暂定议程里没有光通信议题。
电力：
北京市正式印发“十五五”时期新型能源体系规划，明令新建算力中心100%使用绿电，强化绿色微电网与储能协同配建，数字能源与算力绿色化准入门槛全面升级。
医药：
Anthropic携手百时美施贵宝等六家机构 启动AI药物发现并布局罕见病疗法。
半导体：
1. CXMT已攻克先进制程与高深宽比TSV硅通孔先进封装难题，计划于未来两个月内正式启动下一代高带宽内存HBM3E的小规模试产。
2. 台积电在酝酿新一轮CoWoS先进封装涨价，最高约20%。
3. 海力士单季度营收突破100万亿韩元，内存产能实质上售罄到2029年，客户需求是公司产能的2倍以上，2027–2028年50%以上产能已经签长期供货协议（客户有保底订单和付款），供给紧张延续到2030年。
4. 高盛：DRAM价格前景在整个2027年甚至到2028年上半年保持乐观； HBM价格将在2027年大幅上涨；在2028年之前可能很难实现有意义的产能增加；谷歌的TPU将在各代产品中扩大HBM位元需求，而HBM4将在2027年占据HBM行业收入的近60%；来自中国HBM供应商的中期竞争风险有限。
策略观察：
1. 今日成交16423亿，增量1693亿。今天完全符合预期，由于美股利好连续反弹，我们也没遇上低开的考验，修复后也就犹豫震荡了，今晚预判都没意义，反正等事件落地再看美股夜盘反馈，美股晚上也在等待状态了，海力士财报还是拉动了整个存储。
2. 板块方面，通信、电子和机械设备领涨，昨天说的这两天节点到了，反弹顺理成章，不过大家还是相对保守，所以大光反而抢筹更多，其他明早看完美联储和csp再说了，没什么超预期的东西就延续反弹吧，但高度也是走一步看一步，毕竟中选后还有干架预期，美股修复得强，我们才能强些。
3. 题材方面，虽然冲高回落了不少，但机器人仍然维持了主线的地位，短线前排强度在，低位挖掘也不断，连昨天尾盘竞价按出名的豪恩都直接一字板。干扰到机器人的就是AI的反抽了，AIDD辨识度全部20cm，硬件也都反抽了，不过若指数放量上去的话，大家都会好，今天肯定是可以捞一下超跌硬件的，持续性要看凌晨事件落地情况。羊概念仍在穿越牛熊。