[礼物]【Q3业绩加速向上@1026

[礼物]【Q3】业绩加速向上@1026

[礼物]当前通信板块普遍调整至27-28年10X估值。重点推荐27年业绩大幅增长的光模块、光无源、光芯片、光纤缆、国产设备/芯片等方向。

[拳头]单Q3业绩超预期：
1️⃣光库：营收8亿+106%；归母1.4亿+124%；毛利率37%+3PCT。并购安捷讯审核通过！
2️⃣仕佳：营收12亿+116%；归母2.7亿+226%（计提0.5亿激励费用）；毛利率40%+10PCT。
3️⃣光迅：营收51亿+54%；归母7亿+103%；毛利率26%+1PCT。
4️⃣移远：营收85亿+35%；归母6亿+132%；毛利率24%+7PCT。

[拳头]1️⃣Meta：26年CAPEX预计1350~1450亿美元；MUSE注册用户超1000万；2️⃣SPCX：SI单Q收入76亿美金，环增195%。

[拥抱]【国泰海通通信】