可可科技互联网20261019周末硅谷创投圈顶流播客…

【可可科技互联网20261019】周末硅谷创投圈顶流播客ALLIN最新一期节目集中讨论Anthropic预路演反馈和coreweave利率事件，听完我的感受：

1、现在polymarket上有人赌明年Crwv不会破产，但四位顶流创投老板觉得赌注反面是freemoney。因为它采取的是项目隔离的“box”模式，每个客户合同、对应的GPU和数据中心租约都放在独立的融资载体。一个项目出问题，不会直接拖垮整个公司层面的资产负债表。飙升到15%的利率仅代表二级市场对无担保债券的交易结果，并不是公司实际发行的成本，不影响当前实际支付情况，但可能影响未来融资，需要继续观察。实际上公司发行的大部分债券都有租赁合同担保，当前crwv的混合债务成本约8.5%。

2、硅谷老板们觉得当前算力的需求仍然景气，觉得大概率数据中心供应会不及预期，硅谷已经出现创投机构通过自行提供算力作为差异化优势吸引更多一级AI项目。还提及，现在更紧缺的是电，已经锁定明确电力供应的建设主体将有显著优势。

3、硅谷对A的预路演并没有觉得很负面，我刚看了下hyperliquid上A的市值也只有小幅下滑（从高峰2.1滑落至1.9）。创投老板建议A与其发行高市值，不如降低市值目标同时扩大融资规模。创投老板认为融资超过2000e美元将对公司后续算力建设提供强力保障，融资2500e将非常理想。