CPU暴涨 A股如何投资？载板是正解——0921
#今日美股CPU领涨，主要系：1、Intel 陈立武指出目前只能供应Frontier模型公司CPU需求的50%；2、部分研究认为CPU和GPU配比极端可达40:1，后续台积电的Cowos分配中CPU会多于GPU。详情欢迎私信
#A股可以参与什么？ 印射当然可以（海光之类的），但实际最受益的大概率是载板！
1、服务器CPU是ABF载板最大的终端应用，2026年需求规模约20亿美元，占整体市场30%以上，后续预计三年CAGR 100%。
2、CPU载板目前开始明确涨价，产业调研表明由于英特尔订单对应的ABF载板盈利水平低于英伟达、AMD，Intel 载板的涨价幅度已经相当大。
3、扩产周期长，未来2年亟需新供应商支援。预计目前揖斐电（Ibiden）+台系企业扩产将在今年年底前公示，但基本产能开出在29-30年，未来2年供需缺口明确在50%以上。载板三雄Ibiden+欣兴+三星未来服务NV+GOOG为主，CPU这块intel、AMD和Vera需求难以满足，国产供应链机会较大。
#载板供应链：
链长：#兴森（Intel AMD）、可能明年港股上市（群策、礼鼎）
T-Glass：
宏和科技
ABF膜：
宏昌电子、莲花、华正
产业升级方向：玻璃基板相关（今天intel 带动台股友达涨停）
国联民生 吴爽