MLCC：
1、周末几个涨价信息：天风汽车跟踪，本周常规料现货涨10%，高容涨15%—20%，个别料号涨25%；
国联民生军工称三环已通知代理商，10月1日起原厂出货价上调30%—80%。两组涨幅对应的环节、料号和执行时间不同，不能混着看。
2、央视报道的0603-104，价格从二季度5元/千颗涨到6月底30元，目前回到10元；周末复盘跟踪的是0603-106，不是同一个料号。复盘里提到现货领先股价一两周，只能作为阶段观察，不能当固定规律。消费料的渠道库存和炒货行为，对现货影响很大，不能拿一个料号代表整个行业。
3、AI侧要单独看。天风认为AI、车规和稀缺料号主要走原厂直供；东北汽车预计2026/2027年AI服务器MLCC出货量增长71%/54%，日韩产能向AI倾斜，又会挤占部分普通高容产品供给。所以现货和AI需求不能直接画等号，但两边也不是完全没关系，要看具体料号是否共用产线。
4、国内原厂除了涨价，更重要的是承接日韩退出的订单，以及往高容、AI和车规升级。东北汽车预计三环年底总产能达到650亿颗/月，但产能不等于销量，后面要看客户导入、产品结构和实际出货。10月调价能否落地、份额能否提升，比单看华强北某个料号涨多少更能说明原厂的利润变化。