【东北计算机】20260920行业周报：技术升级&新技术共舞
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行情复盘：计算机(中信)指数本周上涨1.80%，创业板指数本周上涨1.52%，上证指数本周上涨0.61%。板块周涨幅前三为
博汇科技（+85.44%）、
浩瀚深度（+26.97%）、
云天励飞- U（+26.20%）；周跌幅前三为ST浩丰（-18.04%）、*ST实达（-16.45%）、ST荣科（-15.40%）
行业观点：
1. 技术升级未来2—3年主线和基本盘，关注今年Q4 AWS和Google放量以及明年Rubin ultral架构升级；2.PCB上游景气度延续，涨价+技术升级全新景气度开启，关注树脂+添加剂技术变迁，关注铜箔业绩确定性；3.继续把握金刚石散热全新增长赛道；4.继续把握电源元器件更新，关注硅电容、TLVR、MLCC、VPD等；5.龙头布局加快，关注低位玻璃基板产业链。
行业重要新闻：
💡国内
1. 华为发布业界首个NPO技术昇腾960超节点，昇腾960DT、PR芯片分别提前三、一季度于2027Q1、Q3落地。单超节点4096卡，算力8E FP8，可构建百万卡集群，同时升级鲲鹏超节点、推出M900存储，以系统架构创新夯实国产AI算力底座，生态规模持续扩张。（来源：科创板日报）
2. 九章云极联创尚明栋表示，AI产业正从"炼模型"进入"交付智能"阶段，IDC数据显示Q2推理占比已达58%反超训练。公司推出DCU（一度算力）统一计量标准，入选工信部典型案例。（来源：财联社）
3. 上海发布单波400G硅光芯片及可编程AI推理芯片，集聚硅光企业近20家，未来产业基金规模约150亿元，"硅光芯源"孵化空间基本满租。（来源：财联社）
4. 字节分拆的AI制药企业新生探途完成2.9亿美元天使轮融资，投后估值15亿美元，字节持股56%维持控股。（来源：科创板日报）
🌍 国际
1. 黄仁勋表示，英伟达预计2027年芯片销量将达当前水平约两倍。
太平洋通信团队指出，GPU/ASIC出货增加及光模块配比提高，光互联由Scale Out向跨机架拓展，英伟达、博通、台积电等加速布局CPO，产业链迎关键突破窗口。（来源：财联社）
2. Anthropic公布三项新指标力推行业透明。其中Claude已主导26%内部AI研发（AL4级），超90%工作达AI协作及以上水平。
3. SK海力士与英特尔就美国存储芯片生产展开初步谈判，方案包括租用英特尔俄亥俄州工厂部分产能或成立合资企业。消息公布后SK海力士股价上涨4%。（来源：财联社）
4. 苹果随iOS 27发布全新Siri AI测试版，具备个人上下文理解、跨系统操作及屏幕感知能力。采用"端侧自研小模型+云端谷歌Gemini+英伟达/英特尔芯片"混合架构，或推动iPhone 15 Pro以上用户换机。（来源：财联社）
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