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国联民生电子|#存储 】
兆易创新：关联交易额度大幅上调，利基DRAM量价共振加速兑现！
🚀公司今晚公告，因DRAM代工价格上涨，将2026年向长鑫集团采购及代工额度由57.11亿元上调至78.54亿元，增加21.43亿元、增幅37.5%；2027年1-4月预计额度已达44.11亿元。
1️⃣ #旺季明显提速，2026年1-8月实际交易35.96亿元，调整后意味着9-12月额度约42.58亿元，四个月超过前八个月，#印证价格及备货强度继续向上
2️⃣ #成长曲线抬升，2027年前四个月额度44.11亿元，虽不能简单年化，但公告明确新增利基DRAM及定制化存储项目，增长不只来自涨价，更来自产品扩张
🤔我们认为：核心矛盾不是关联交易本身，而是兆易与长鑫的DRAM合作正由“产能协同”走向“涨价＋放量＋新品扩张”
🎁核心受益：#兆易创新&
长鑫科技
⚠️风险提示：存储价格回落、新产品放量及关联交易实际执行不及预期
☎联系人：薛宏伟/王海