[抱拳][抱拳][玫瑰]20260915-【长江军工·观点更新】继续看好商飞商发&军贸强主线
[太阳]昨日复盘：板块受多重交易因素回调，市场找原因于“伊X空军想买歼10，但被议会驳回”等非官方新闻。我们持续看好板块反弹趋势，基于#传统板块估值仍处于历史低位，#未来潜在催化如航展、商飞商发、人事、十五五等尚未落地，#内需的长期需求、装备出口、高端民品拓展的产业趋势不变。
1️⃣9月“金赛道”商飞商发
推荐逻辑：大国博弈、赛道空间够大且商业模式闭环、位置底部
[太阳]重点关注：#
航发动力、
航发科技、
万泽股份、
图南股份、
航宇科技、
航亚科技、
中航高科、
航材股份、
航发控制
2️⃣主机厂（军贸）
推荐逻辑：每轮向上行情中核心资产走势强于指数，且当前按PB来看均处于历史低估区域，印巴冲突后军贸订单陆续落地。
[太阳]重点关注：#
中航成飞、
中航沈飞、
中航西飞、
国睿科技、
洪都航空
3️⃣红外
需求景气下看好强业绩强支撑，板块扩产落地或带来业绩持续超预期。
[太阳]重点关注：#
睿创微纳、
国科天成、
高德红外
4️⃣军转民AI
看好昇腾950牵引连接器景气上行；石英电子布或应用于LPU牵引需求在Q3-4释放；看好超级电容在AIDC新增刚性需求；
[太阳]重点关注：#
中航光电、
航天电器、
菲利华、
火炬电子、
新雷能
5️⃣商业航天
看好后续XW招标推进牵引行业转入景气投资的新逻辑。
[太阳]重点关注：#
复旦微电、
国博电子、
航天电子
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