🍁🍁🍁hcdx 散热板块：整体进入兑现期
🍁旭创投资中石，飞龙半年报明确订单开始放量，基本预示着行业在下半年即将迎来收入和利润的释放；
英维克季度业绩逐渐好转。行业Q3开始陆续释放业绩。
🍁核心推荐：
1、陶瓷散热：从无到有趋势确定，PCB陶瓷散热龙头
科翔股份、基板旭光、粉体金博、设备
欧克科技。
3、液冷tim材料板块：
中石科技、
思泉新材。中石科技vc板和tim2材料共振，明年有望做到10亿+利润，思泉潜在导入其他客户。
3、光模块液冷cage板块：产业趋势明确，行业等待订单落地。鼎通、奕东当之无愧龙头，其他家进展相对缓慢。
4、同时，建议重点关注
飞龙股份、
大元泵业（电子屏蔽泵龙头，净利率可观）；
金富科技、
凯旺科技、
强瑞技术、五羊自控等公司。
5、组装厂：
鸿富瀚、英维克、
申菱环境等公司。鸿富瀚：当下算明年利润13亿元，11倍pe。且本年度Q3已经在给下游客户陆续出货，Q3季度利润或创历史新高。公司具备明确的海外和国内直供逻辑，比肩英维克和申菱环境。英维克、申菱环境：我们预测今年两家公司利润10-15、5-10亿元左右，上半年利润释放不多，下半年利润加速释放。明年伴随订单的落地，两家公司利润有望实现大幅度增长。建议持续重点关注。