20260907复盘
人工智能：
1. 工信部：到2030年信息基础设施累计投资3.8万亿元，算力规模达9800EFLOPS。截至2026年年中，官方披露的国内智算规模是2185EFLOPS，未来4年要达到当前的4.5倍，未来几年要实现年化40%左右的复合增长。存储首次被列为官方核心指标，被点名的重点焕新环节包括：400G以上光传输、100G光网下沉、50G-PON、液冷与余热回收。
2. 媒体：CPO设备缺货潮引爆，国际对台大追单。
3. 老黄祝贺OpenAI团队，并直言“AGI已到来”，同时透露，下一批40万GPU即将上线。
4. 字节跳动创始人加入AI精英行列，竞相完善世界模型。新版模型将聚焦真实场景视频的新人工智能模型，可能最早于 10 月推出。
5. 华通电脑称低端CCL供应正在改善，高端CCL没有供应问题；现在最紧的是mSAP的工艺和产能。高盛预计臻鼎-KY两年扩充5倍mSAP产能。
6. 据SemiAnalysis，26年全球六大ABF基板供应商产能已基本售罄，交期由6-8个月延长至12-14个月；高盛等机构相应上修需求缺口预测，预计2028年ABF载板供需缺口为42%-51%。
7. 高盛最新将2026-2028年全球光模块出货预测分别上调21%/31%/31%，其中1.6T及以上产品上调29%/61%/50%。并恢复覆盖
中际旭创A股，评级买入，目标价2645元。2028 年净利润，大摩 给 920 亿，高盛给 1370 亿，花旗最高给 1670 亿。
8. 尽管美国发出警告，马来西亚仍考虑在其国家AI项目中采用华为芯片。
半导体：
1. 韩国券商称三星电子与SK海力士当前存储芯片库存已降至不足10天，明年DRAM与NAND的比特需求将超出供应10个百分点以上。
2. 集邦预计三季度常规DRAM合约价涨幅收敛至13%至18%，一季度是93%至98%。
3. 全新麒麟9050Pro官宣是首款逻辑折叠T芯片。
4. 商务部初步认定日本进口二氯二氢硅存在倾销。
机器人：
1. 特斯拉近期向供应商下发了约5000台的新订单。
2. 卖方：核心传动件侧已下达数千台量级订单，交叉验证后置信度较高。
3. 卖方：近期t链核心供应商都接到大幅加单指引，9月开始产能爬坡迅速，26年的量产订单很确定，年底产能要求进一步上修。27年的备产指引有点惊人。
有色：
央行连续22个月增持黄金，且环比维持增长态势。8月是自2024年11月重启增持以来，单月增持量最大的一次。
农业：
泰国糖产量或骤降至少17%。
传媒：
1. 人民日报头版发文定调教材建设改革，明确教材属于国家事权，并推进三科统编教材秋季全学段替换。
2.
新华传媒拟发行股份收购界面财联社控股权。
市场相关：
1. 中石和高争重进监管，这么看出监管后几天也不适合连续大涨，涨歇涨歇的节奏，最好不要涨停。
2. 高盛一项最新调查显示，高净值人士大约将其净资产的20%以现金及现金等价物的形式持有。
策略观察：
1. 今日成交19644亿，缩量868亿。第一天就狠狠兑现了修复预期，接下去双创就要看真本事了，回踩考验一下，理应不会特别深才符合预期，毕竟费半可能延续上涨，白天看下美股夜盘了，应该还行。
2. 板块方面，通信、电子和机械设备（各种科技设备）领涨。好消息是科技狠狠反弹了一根，坏消息是连大光都涨那么多，小光除了低位没反弹过的，没几个涨停，还有多少空间存疑，所以下午就算韩国暴涨，我们这的资金都有犹豫，明天盘中回踩确认人心齐不齐。
3. 题材方面，情绪修复，投机的农业全反包了，还有消费国芳，应用龙版等等。科技领涨的自然是马上光博会的光系列，pcb链也强势，光模块设备无敌，液冷修复力度有点弱，资金对上周反弹多的还是犹豫，低位机器人正宗票催化下也涨停，机器人还是锐度小一些。