[红包]20260901-【长江军工·观点更新】当前位置坚定看好核心主机厂[加油][加油][加油]
[太阳]行业观点：板块处于多重底部，当前看好半年报利空出尽及下半年十五五规划、航展、人事等事件催化，带来向上拐点，#主机厂配置价值凸显！
1️⃣主机厂
核心标的按PB来看均处于历史低估区域，展望下半年十五五需求有望逐步落地行业拐点向上，部分主机厂军贸订单陆续落地，看好高毛利率军贸业务占比提升带来的业绩改善。
[太阳]重点关注：#
中航沈飞、#
中航西飞、#
国睿科技、#
中航成飞
2️⃣红外
需求景气下看好强业绩强支撑，板块扩产落地或带来业绩持续超预期。
[太阳]重点关注：#
睿创微纳（红外龙头半年报收入业绩大幅增长）、#
国科天成、#
高德红外
3️⃣两机
西门子能源和GEV龙头订单持续增长，看好燃机高景气和国产商发在1-2年边际向好催化。
[太阳]重点关注：#
航发动力、#
航发科技、#
航宇科技、#
图南股份、#
航亚科技、#
万泽股份、#
航材股份
4️⃣军转民AI
看好昇腾950牵引连接器景气上行；石英电子布或应用于LPU牵引需求在Q3-4释放；看好超级电容在AIDC新增刚性需求；
[太阳]重点关注：#
中航光电、#
航天电器、#
菲利华、#
火炬电子
5️⃣商业航天
看好后续XW招标推进牵引行业转入景气投资的新逻辑。
[太阳]重点关注：#
复旦微电、#
国博电子、#
航天电子
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