📈是什么驱动了市场行情？
🌏亚洲市场今日收盘涨跌分化，英伟达发布超预期的 2028 财年收入指引是核心驱动因素。芯片占比较高的韩国股市连续第三个交易日大幅走高，韩国综合指数收于本月以来最高点位，SK 海力士与三星电子领涨；中国台湾市场同样受益于 AI 板块行情。
🇨🇳中国大陆市场连续第三个交易日收涨，AI 相关工业板块领涨，南向陆股通资金大幅流入；但资金买盘力度不足以拉动恒生指数上行，恒生指数小幅回落，小米集团从上一交易日的大幅上涨行情中显著回落。
🇯🇵日本股市小幅收跌，美债收益率上行引发市场对加息的担忧，伊朗相关外交局势导致油价持续下行，能源板块承压；银行及部分工业板块展现出韧性。
🇦🇺澳大利亚是区域内表现明显落后的市场，必和必拓等资源股受铜价下跌拖累；整体财报季表现不及预期，西农集团、九娱乐集团成为跌幅居前的标的。
🇮🇳印度股市小幅下行，HDFC 银行与 IT 出口公司股价走弱；仅部分银行与医药板块个股表现亮眼。
🌍各区域市场收盘综述
🇦🇺澳大利亚：标普澳交所指数下跌 0.98%，连续第二个交易日收跌，创下 6 月 4 日以来最大单日跌幅，200 只成分股当中有 149 只个股收跌。
📉市场下跌覆盖 11 个行业当中的 9 个，美国 PCE 通胀数据高于预期压制美联储降息预期，美股走弱带来拖累。原材料板块下跌 1.5%，金融板块下跌 1.9%，是主要拖累项；必和必拓因铜价风险担忧下跌 1.5%，Deep Yellow 受财报影响下跌 4.2%。科技板块下跌 2.3%，通信板块下跌 1.9%。
⚠️九娱乐集团每股收益与营收双双不及预期，股价大跌 5.7%；西农集团 2026 财年业绩以及 Kmart、Officeworks 业务展望不及预期，股价下跌 4.1%。医疗保健板块是唯一收涨板块，涨幅 1.5%，Ramsay 医疗保健核心息税前利润 12 亿澳元超出市场一致预期 7%，股价最高上涨 16%。
✨其他表现亮眼标的包括 Aegis 汽车上涨 7.9%，HMC 资本上涨 8%，Tabcorp 上涨 5.5%，Grain 集团上涨 5.5%；世代发展集团为当日表现最差个股，跌幅 15.4%。
**** 中国台湾：台湾加权指数上涨 0.31%，早盘高开，但盘中逐步回落，收盘接近日内低点。
📌大盘股表现平淡，中小盘个股波动较大，整体维持正向行情。CPO、ABF 相关板块带动行情，但临近收盘整体转弱，科技板块内部分化。石化板块上涨 8% 表现最好，南亚塑胶涨停，涨幅 10%。市场成交量有所回升，但柜台市场交投依旧清淡，成交量相比前一日上涨 11%。
🇰🇷韩国：韩国综合指数上涨 1.53%，连续第三个交易日走高，收于本月最高点位；科斯达克指数上涨 1.3%。
🔥英伟达超预期的 2028 财年收入展望带动芯片及科技相关板块普涨，科技板块领涨大盘，SK 海力士对指数贡献最大。工业、原材料板块同样跑赢大盘；消费必需、医疗板块表现落后。韩国央行连续第二次加息，压制对利率敏感以及防御属性板块。
✨个股层面，Gaon 电缆成为当日焦点标的，受益于 AI 数据中心电力基础设施需求，成交量达到均值 4 倍，股价创出一个月以来新高；春博股价成交量达到均值 3 倍，大幅走高。SK 燃气宣布，将于 11 月完成对全资子公司 SK 高级石化的合并，以此提升丙烷脱氢业务竞争力。
🇯🇵日本：日经 225 指数下跌 0.2%。
📉英伟达亮眼财报并未带动市场整体风险偏好抬升，日经指数回吐早盘涨幅，AI 相关标的包括铠侠从盘中高点回落。相比存储芯片，市场继续偏好光模块相关个股，市场担忧存储芯片成本上行会侵蚀英伟达利润；铜、黄金价格回落压制部分企业盈利预期。
⚠️汽车板块依旧承受关税不确定性带来的压力，银行、保险板块回吐部分前一交易日涨幅。日本央行副行长日野即将发表讲话，市场希望从中获取 9 月是否加息的信号。软件、尚未盈利科技股、AI 成长股板块继续跑赢大盘；市场活跃度较本周早些时候有所改善，但依旧低于 20 日均值。
🇨🇳中国大陆：沪深 300 指数上涨 0.86%。
💡经历数日平淡行情后，科技板块重回市场焦点，英伟达隔夜超预期指引带来催化。科创 50 指数上涨 3.77%，创业板指数上涨 1.71%，科技相关主题领涨市场。全天成交额环比前一日回升 17%，达到 2.14 万亿。本地投资者参与度有所提升。
✨AI 供应链板块普涨，光纤、CCL、存储板块领涨。中金中国光网络指数上涨 5.69%，中金中国半导体指数上涨 4.59%；光模块龙头英唐、
易天股份涨幅仅 1.79%、2.59%。
⚠️另一方面，电气设备、逆变器板块受消息冲击。美国拟限制部分外国电网能源设备，
阳光电源、
锦浪科技分别下跌 10%、12.24%。6 月 30 日曾传出中国逆变器相关禁令，消息落地次日阳光电源大跌约 14%。金融板块内部表现分化，银行跑输大盘，券商延续前一日上涨行情。
🇭🇰中国香港：恒生指数下跌 0.34%，恒生科技指数下跌 0.08%。
📉早盘受英伟达乐观业绩指引带动高开，但盘中逐步走弱，复刻美股盘后反转行情。市场已经充分定价 12 月美联储加息预期。
🔍表面看行业板块韧性尚可，11 个板块当中 10 个收涨；但权重股小米集团连续两交易日上涨之后大幅回落，通信板块走弱，拖累指数下行。
✨个股方面，MiniMax 受企业端 AI 业务拉动，营收超预期，股价最高上涨 7%。远洋集团、龙光集团出现债务相关消息，股价大幅波动。
💸南向资金连续第二个交易日净买入，但是资金更多流向消费、互联网标的，对大盘指数拉动有限。
🇮🇩东盟：印尼雅加达综合指数上涨 1.15%。
🚀市场风险偏好显著回暖，指数反弹幅度超 1%。议会通过长期悬而未决的资产法案，市场担忧得到缓解，带动资金回流风险资产板块。抗议事件相关消息被众议院驳回。
📌印尼股市板块分化，零售板块下跌 0.09%，国内经济板块表现谨慎。7 月国内经济数据向好，制造业产出同比超预期上涨 0.46%，出口同比上涨 21.6%。
🇮🇳印度：印度 Nifty 指数下跌 0.14%。
📉印度市场早盘走高，随后快速回落，Nifty 指数跌破 24200 点位。市场情绪趋于平淡，市场焦点集中在大量的大宗交易。地产、公用事业、金融板块领跌大盘；银行、金属板块走势分化。中小盘指数持平到小幅走弱。
💸资金流向概览
🌐全区域范围，机构资金整体偏向卖出。消费、可选择消费品、IT、原材料板块遭遇资金流出；工业、金融板块获得资金买入。
🇭🇰🇨🇳在香港与中国大陆市场，机构资金偏向买入。金融板块资金买入占比 32%；IT 板块资金卖出占比 24%。消费、可选择消费品、原材料板块同样遭遇资金流出。