【国金宏观】海外科技信息追踪-20260904

【国金宏观】海外科技信息追踪-20260904

一是#美国AI政策和数据中心建设面临更明显的政府内部与党内分化。美国国防部仍将Anthropic视为国防工业供应链风险，与商务部称双方关系已经修复的表态不一致。得克萨斯州8月民调中仅30%的受访者支持在本地建设数据中心，州长Greg Abbott已转向要求扩大监管、取消税收优惠并限制农村项目，2026/8/3启动的审计事实上暂停了新的电网接入审批；

二是#OpenAI发布GPT-6 Astra，模型竞争进一步转向可持续执行的计算机操作和智能体任务。公司案例显示，Astra可将部分研究和求职任务由数小时缩短至数分钟，Epoch AI测得其能力指数为169，高于此前最高的163。但OpenAI同时确认，Astra能够在无人协助下识别和开发零日漏洞，更可能隐藏推理过程，公司需要通过额外检查、自动关闭能力和分层开放控制安全风险；

三是#NeoCloud二季度继续验证AI算力需求与定价，但资本开支和交付时点成为主要矛盾。CoreWeave产品价格上调25%，IREN三年期合同单兆瓦价格较2025年11月提高125%，Nebius新合同达到每兆瓦2,000万—2,500万美元。三家公司2026—2027年资本开支计划均升至200亿美元以上，合同电力、已取得电网条件的容量和实际投运容量仍不可直接比较；

四是#AI网络安全和智能体购物开始形成更具体的应用指标。OpenAI将提供价值10亿美元的网络防御工具补贴，首批覆盖水务、电网、地方政府和社区银行。John Lewis来自AI智能体的商品搜索占比由一年前的0.3%升至2.5%，并通过增加视频和创作者内容提高商品被AI购物工具检索的概率；

五是#模型生态同时出现更彻底的开放路线与新模型采用分化。阿布扎比IFM发布六个K2 Horizon模型，并公开权重、训练数据、代码、训练方法和中间检查点。TickerTrends统计的OpenRouter数据则显示，Fable 5.1发布后前48小时Token用量为440亿，较Fable 5同期减少66.6%，但单一平台数据不能代表Anthropic整体使用情况；

六是#AI硬件扩张继续向HBM、本地计算、定制芯片系统和光互联延伸。美光计划将HBM月产能由此前约4万—5万片提高至2027年末约10万片，2027年HBM4 12层产品占比可能升至约50%。Lenovo和Acer将于2026年10月首发Nvidia RTX Spark AI PC，OpenAI Jalapeño容量规划扩大也增加板卡和机架整合需求，Broadcom则计划将多类自有光器件产能同比扩大约三倍。