【重视保偏光纤，重视Scale-across、DCI，预期差仍很大】
#0909散纤价格出炉，和0826价格相差不大，652光纤回升至105-110均价，数据中心A1光纤仍处于170，很紧缺货状态，处于上升趋势，预计后续会破180-200，A2维持高位震荡。现在没啥厂商愿意做652，供需反而加紧。
移动集团集采发布结果，裸光纤含税84-85元/芯公里，流标一半。剩余一半的量移动要么再开启招标，要么地方省级集采，但是价格都势必高于84元的含税价格了。拉运营商的纤挤占657纤的产能，657价格将会继续上涨。
Verizon与康宁签署数十亿美元合作协议，协议覆盖2027–2032 年、超过1.3亿芯公里左右的高密度光纤及连接方案，同时覆盖 FTTH/企业宽带和 AI hyperscaler 所需的全国长途骨干网络。AI算力正在冲出数据中心，Scale-Across、DCI与骨干网将开启新一轮光通信基础设施周期。明后年的光纤需求，会倾向集中于DCI光缆、654E、保偏、657A2、多芯、空芯光纤。高端光纤是必然趋势，这将淘汰只能产生普通光纤无效产能的新玩家。此前计算的光纤供需缺口，没有把across算在内，DCI是大趋势，用到的长度也是巨大的。
光博会许多厂商相继发布NPO/CPO保偏光纤，会有许多情绪催化。明年是NPO/CPO商用第一年，也是保偏订单起量第一年，重视保偏光纤。
光纤有很大预期差，高端光纤趋势极其明确。Q3业绩会很亮眼。坚定推荐：
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