[玫瑰]【广发计算机刘雪峰团队】 2026 年主要研究回顾：
[红包]从一月专题报告预测CPU占比上升看好Intel和国内CPU厂商，到三月底坚定推荐
寒武纪与CPU领域，再到算租与六月下旬国产AI全链方向和七月的MiniMax推荐，始终坚持基本面深度研究与产业趋势前瞻相结合。
✨计算机行业 AI 2026 算力系列
1️⃣AI agent 的大规模应用驱动 CPU 和基础软件需求增长｜2026 年 1 月
2️⃣从云业务到千问 APP，阿里算力需求保持旺盛态势｜2026 年 1 月
3️⃣OpenClaw 应用在两年内或可创造 25% 的新增算力需求｜2026 年 3 月
4️⃣GTC 英伟达升级 Agent 算力产品，国内 AI 产业迎来新契机｜2026 年 3 月
5️⃣Intel CEO 大幅上修 CPU 远期需求、国内相关公司同步受益市场空间潜在突破｜2026 年 5 月
✨计算机行业算力租赁 & 算力调度系列
1️⃣需求维持高景气，算租的长租重资产模式价值初显｜2026 年 6 月
2️⃣国产算力调度运营的机会｜2026 年 4 月
✨计算机行业 GenAI 系列
1️⃣Meta 收购 Manus 的意向强化 Agent 商业价值｜2026 年 1 月
2️⃣从谷歌和微软业绩看 AI 叙事分化与再定价｜2026 年 2 月
3️⃣大模型公司 Coding 和行业 Agent 发展对软件行业的影响和机会｜2026 年 2 月
4️⃣Token 高速增长的背后：应用突破，与算力同享加速发展机会｜2026 年 3 月
✨计算机行业 AI 模型系列
1️⃣智谱：深耕 AI 大模型领域，各场景落地拓展业务边界｜2026 年 2 月
2️⃣MINIMAX：Born‑Global 的稀缺全模态大模型公司｜2026 年 2 月
3️⃣智谱：算力扩容阶段性落地，Tokens 和收入高增长可期｜2026 年 8 月
4️⃣Kimi K2.5 为 Cursor 提供模型能力，关注模型和 Coding 工具公司｜2026 年 3 月
5️⃣Anthropic 收紧 Claude 准入限制，看好国产模型与算力发展｜2026 年 4 月
6️⃣DeepSeek V4 和 Kimi K2.6：性能跃升，国产算力适配加快｜2026 年 4 月
7️⃣大模型商业化加速落地，来自模型能力、Token 与 ARR 的多重验证｜2026 年 6 月
8️⃣Anthropic 暂停 Fable 5/Mythos 5 访问，国产大模型和算力迎发展机遇｜2026 年 6 月
9️⃣AI 基模新变化下的趋势机会｜2026 年 8 月
🔟月之暗面：从长文本破圈到 K3，前沿模型公司的进化之路｜2026 年 8 月
⚙️算力基础应用 & 智算硬件
1️⃣
卓易信息：固件主营为本，AI+IDE 腾飞在即｜2026 年 2 月
2️⃣
罗曼股份：国产芯片大势所趋，公司 AI 算力业务乘风加速｜2026 年 5 月
3️⃣
炬光科技：微纳光学平台型公司，光通信开启新成长｜2026 年 7 月
4️⃣
智微智能：智算业务快速释放，LPU 及机器人控制器有望打开成长天花板｜2026 年 8 月
📐EDA /工业软件
1️⃣
概伦电子：深耕关键领域、加速生态布局，平台地位有望建立｜2026 年 1 月
2️⃣
广立微：EDA平台持续突破，硅光催化新机遇｜2026 年 4 月
💼企业软件 & AI Agent 应用
1️⃣
税友股份：AI 加持 B 端业务打开全新空间｜2025 年 11 月
2️⃣
汉得信息：AI Agent 核心玩家，商业化进展显著｜2026 年 1 月
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