【CJJSJ】海光强call（5）：Meta Muse强化CPU产业趋势，国产CPU龙头重估进行时
#1、MetaMuse引领个人Agent时代、激发海量CPU需求
9月8日，Meta正式发布个人AI Agent产品Muse，与传统Chatbot主要完成问答不同，Muse能够持续规划并执行任务，包括邮件处理、行程预订、网页操作等，并支持多Agent协同。#Muse核心设计在于为每个用户配置独立的Muse Secure VM，云端虚拟机拥有浏览器、存储、CPU及内存资源，用于运行代码、工具调用、并发子Agent等任务。产品发布后快速登顶美国App Store免费应用榜，验证消费级Agent潜在的用户需求，近期AMD、Intel及ARM股价集体上涨，主要受益于Muse对CPU需求拉动预期。
#2、CPU从GPU配套走向Agent执行底座、趋势再度强化
Muse的核心意义在于验证了Agent对CPU的新增需求并非简单来自GPU配套，而是来自独立的Agent执行层：每个 Agent 需要云端VM承载浏览器、代码执行、工具调用、RAG及多Agent调度，#随着用户数、并发数和任务复杂度提升，CPU 需求将从“跟随 GPU 出货”逐步转向“跟随 Agent 活跃度与执行量增长”，趋势进一步强化。
#3、
海光信息：国产x86CPU领军、重估进行时
我们反复强调，海光是#国内唯一能与Intel、AMD在X86生态对标的厂商，其CPU过往在信创市场市场率持续领先，2026实现国内CSP采购突破；结合涨价+产品代际升级带动ASP提升；CPU业务成长天花板显著打开。结合DCU协同放量及全栈能力加持，坚定看好海光信息全面重估。
联系人：郭敬超 /宋浪