🌈【长江科技】最新周度观点0927
🔥电子
🎆 业绩链条
之前有提价预期的在三季度整体业绩环比增速高，包括PCB、功率芯片、mlcc、模拟芯片等，标的包括 #
景旺电子 #
方正科技，小市值 #
超声电子 #
威尔高 #
迅捷兴 #
新洁能 #
扬杰科技， #
捷捷微电等
🎆
东山精密
东山精密大光业绩好但市场回避机构重仓，港股争取11月前发行，维持看好。
🎆 国产算力
关注度提升（韩国回流HBM做封测；国产GPU公司测试环节Q4量比Q3大），股价已隐含悲观预期，若长鑫加大HBM配套有上修空间。关注 国产GPU公司
🎆 3D打印
苹果份额预期月底落地，当前市场预期大族、
铂力特、华曙份额为442，关注3D打印公司份额进展。#
大族激光
🔥通信
🎆 光模块
访美接近尾声、中美达成共识，议员涉光模块表态无实质影响。看好10月反弹（国庆后成交量回升+三季报业绩强劲+AI产业叙事强化）；Q3预估光通信核心标的环比增长在30-50%区间，二线标的部分达到50-100%。优先 #
中际旭创 #
新易盛 #东山精密 #
天孚通信，其次 #
联讯仪器、#
中瓷电子，国产算力方向受阿里云栖大会和华为全联接大会催化，看好#
光迅科技 #
华工科技。
🔥计算机
🎆 AI4S
近期北美模型持续发力投入 AI4S 为确定性产业趋势， 持续推荐。#金斯瑞 #
百普赛斯
🎆国产算力
利空出尽，诸多厂商纷纷上修明年营收预期，可以关注
寒武纪、海光、天数、壁仞、摩尔等，海外 meta muse 持续引发讨论，可以关注 CPU 机会
🎆调研更新-网安板块
近期北美网安暴涨、国内有映射。AI部分为行业带来增量和变革是必然但尚处早期，网安厂商根据自身原有优势陆续推出AI自身安全/AI for 网安产品，产业节奏上处客户体验测试/小规模订单/商机挖掘阶段，标的：攻防/漏洞挖掘 #
深信服 #
绿盟科技，agent安全 #
亚信安全
🔥传媒
🎆AI应用
Meta推出toc agent muse在下载/用户数表现优异，对标#腾讯 值得重点关注（微信AI扩大测试范围；hy4预计较preview版本继续提升、正式版10月发布新增多模态能力）；AI原生电影三星堆定档10.23，q4有望迎来主升浪，继续推荐AI多模态#
昆仑万维、
中文在线、掌阅，AI广告#易点、汇量，另外字节空间视频模型有望发布，关注3d数字资产#
风语筑、五一视界等公司
🎆游戏
三季报基本面突出，即使在高基期下华通/巨人均有望实现大几十增速，调整提供参与节点。继续推荐#华通、恺英、完美、巨人等公司