玻璃基板：催化多、位置低、中期方向高度确定的黄金赛道【中泰建材&化工|孙颖团队】
[玫瑰]#NV有望于28年前导入玻璃基板。据韩国媒体报道，NV正在评估玻璃基板方案，并要求日韩及中国台湾地区玻璃基板厂商在#两年内完成技术开发与验证，即最快28年前落地。
[玫瑰]#近期产业催化不断。颠覆性技术意味着产业格局的重构，全球巨头竞相加码布局。国产链主京东方试验线已全线拉通，24层、超100×100mm样品完成厂内可靠性测试，推进客户验证，#目标27H1达到量产投资决策条件，良率较7月已有大幅提升。三星电机交付20+层100x100mm样品；设备厂LPKF获亚洲大厂意向订单；友达光电董事会批准2.73亿美金capex用于TGV、RDL和玻璃基板中试线。
[玫瑰]#在高胜率的赛道找好赔率位置。从第一性原理出发，#特种硼硅玻璃的光/电/热特性都高度契合AI基建的升级方向 （光的速度最快，玻璃能集成光波导、低介电&低CTE），因而方向是高度确定的，可能输时间但绝不会输空间。板块前期回调相对充分，位置低，建议积极关注，国产原片厂商#
旗滨集团/
力诺药包/
凯盛科技/
戈碧迦。
🔗#深度报告 《玻璃基板：后摩尔时代封装革命，玻璃基板迎产业化元年》
[爆竹]风险提示：产业化进度不及预期、客户验证不及预期、技术路线变化
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