华泰宏观海外每日评论

【华泰宏观】海外每日评论

政策：中美方面，双方达成八点成果共识，包括构建“中美建设性战略稳定关系”、计划建立并推进贸易理事会、达成“300亿美元”对等降税安排、延期吉隆坡经贸磋商成果、建立中美人工智能对话、继续就稀土及其他关键矿产供应展开磋商等。两国元首将于11月中国APEC峰会及12月迈阿密G20会议期间再度会面。中东方面，特朗普拒绝伊朗提出的重新开放霍尔木兹海峡的方案，美伊或在本周恢复谈判；美国财长贝森特称经济施压正在奏效，伊朗在海上仅剩1500万桶石油；伊朗外长阿拉格齐称目前没有理由重新与特朗普政府接触，誓言坚定抵抗任何侵略；也门胡塞武装于上周末袭击了沙特首都利雅得。美国方面，美国政府正就遏制柴油价格飙升讨论多项方案，包括暂停征收联邦柴油消费税、放宽免税红色柴油销售限制，以及禁止柴油出口。欧洲方面，英央行行长贝利警告称，油气价格维持高位的时间越长，央行就越难抵挡加息压力。日本方面，日本财务大臣表示，首相高市早苗并非再通胀派，试图缓解投资者对高市政府过度支出、并施压日本央行维持低利率的担忧。

股市：上周五美股三大股指齐涨，标普、道指、纳指分别上涨0.5%、0.9%、0.5%。分行业看，信息科技、工业、金融等板块上涨，能源、通信服务、房地产等板块下跌。 全周来看，标普、道指、纳指分别上涨1.2%、0.3%、2.1%。

债市：上周五美债收益率下跌，2y、10y美债收益率分别下行7、4bp至4.85%、5.16%。市场定价联储2026年剩余累计加息幅度为37bp。 全周来看，2y、10y美债收益率分别上行5bp、16bp。

汇市：上周五美元指数下跌0.2%，报101.0；欧元升值0.1%，报1.14；日元升值1.0%，报157.3。 全周来看，美元指数上涨0.8%，欧元贬值0.8%，日元贬值0.3%。

商品市场：上周五大宗商品涨跌不一。布伦特原油期货下跌2.0%，报104.3美元/桶；WTI原油期货下跌2.3%，报92.4美元/桶；黄金现货上涨0.2%，报4284.8美元/盎司；白银现货上涨0.8%，报64.3美元/盎司；LME期铜基本持平，报14622.5美元/吨。 全周来看，布伦特原油期货上涨0.4%，黄金下跌2.1%，伦敦银现下跌3.0%，LME期铜上涨0.7%。

今日关注：美国9月达拉斯联储制造业指数（预估为8.2，前值为11.6）；日本央行7月政策会议纪要；美联储负责监管的副主席鲍曼讲话；欧央行行长拉加德讲话；美联储理事库克讲话；美国里士满联储主席巴尔金讲话。