【中金机械｜具身智能】GPT-6 Astra 出圈，Optimus 明确 2027 周产能（已发布报告重申）
Open AI 9月份发布GPT-6 Astra后，10月份以来全球机器人研发者集中测评，包括商汤（10.19）、宇树机器人（10.22）等；与此同时，10.22（北京时间）特斯拉3Q26业绩会召开，明确2027年量产规划。本周A+H股机器人板块整体表现较好，我们更
新产业进展如下：
1、GPT-6 Astra带来LLM as Policy新范式。 1）当前全球具身模型以System 2（大脑）+ System 1（小脑）分层为主，GPT-6 Astra为代表的LLM-as-Policy范式，以大语言模型直接根据视觉与状态观测输出可执行的末端执行器，靠上下文&图文输入。2）从多家测评报告来看，GPT-6 Astra语义泛化、长行程规划表现惊艳，在高精度物理接触表现短板。宇树王兴兴最新认为，GPT-6 Astra证明，通用大模型已经具备直接控制机器人完成部分任务的潜力。
2、特斯拉明确2027年周产2万台目标。 在最新2026Q3业绩会议上，Musk明确Fremont工厂产能爬坡至2万台/周约1年，并计划2027年底开始对外售Optimus V3。我们认为本次会议，已正式确认启动生产人形机器人。年度排产计划更加透明。但考虑到商业化时间较为模糊，建议关注2027H2交付斜率。
3、国内机器人数据采关注度升温。 10/9日上海发布《人形机器人数据集管理规范》，规范行业机器人训练数据集对齐。同时，LLM-Policy的机器人数据集需强调闭环时序交互链，失败回流案例同样重要。我们认为在Open AI催化下，有望看到通用大模型厂商加强数采，及推动相关机器人数据资产重估机会。
重点推荐：
1）机器人应用端侧：重点推荐
杰克科技（纺织机械应用）、关注
永创智能（食品包装应用）；
2）Optimus&Open AI机器人零部件链；
3）数据采集资产：关注机器人数据资产、数采设备。