【招商电新】VC、溶剂更新
#动力安全新国标推动VC单耗增加
26年7月1日，新一轮动力电池新国标执行，要求电池包不起火不爆炸，预计对LFP/三元体系VC用量提升33%/67%。同时储能LFP内VC用量后续也将有所提升。
#新技术扩产难度高，供给释放较慢
头部VC厂虽然公告大量扩产，但多使用二代短流程工艺，难度大幅提升，后续爬坡进度可能较慢。目前产业反馈行业已出现10%供需缺口，预计接下来一段时间随着锂电年底旺季来临，缺口可能扩大。
当前VC价格维持在20-25万元/吨，较6月上涨80%，后续有望继续上行。
#溶剂环节重点关注EC
去年12月溶剂价格开始快速上涨，年初淡季价格回落，26年以来溶剂有效产能释放不多，CR3超80%。EC在LFP中用量大，8月初以来已上涨900元/吨，涨幅达17%，后续值得重点关注。
建议关注：
vc：
华盛锂电、
海科新源、
日科化学、
永太科技、富翔股份、
孚日股份
溶剂：海科新源（EC 30万吨）、
石大胜华
欢迎联系交流：蒋国峰、吕昊