9月整体观点

9月整体观点

电力设备、AIDC进入业绩和订单兑现拐点。电力设备持续强call高压设备出海，无惧美国政策扰动，关注思源电气、金盘科技，同时关注无制裁风险的测试电源环节，关注爱科赛博。SST未来可进入北美的中国企业一定屈指可数，关注卡位稀缺性，关注四方股份、新风光。

风电板块，国内陆风修复+出口提振业绩依然是长期确定性逻辑；海风今年国内外招标、交付全面不及预期，当前利空预期充分，静待拐点。关注金风科技H、大金重工、天顺风能、东方电缆。