芯原股份：预计2026年下半年经调整EBITDA转正、新签订单继续保持良好增长
🔥前三季度营收同比+41.08%、预计下半年经调整EBITDA转正
公司发布2026年三季报：
26Q1-Q3营收31.81亿元，同比+41.08%；毛利率30.18%，同比-4.77pct，主要系量产业务占比提升；归母净利-8.69亿元、归母扣非-8.84亿元，受费用影响亏损同比扩大。
2026Q3单季：营收13.17亿元，同比+2.85%，环比+28.16%；毛利率28.53%，环比-2.04pct，同比-0.06pct；归母净利-2.57亿元、归母扣非-2.62亿元；经调整后归母净利-1.49亿元，环比收窄0.34亿元；经调整后EBITDA-0.49亿元，环比收窄0.31亿元。
公司预计2026年下半年经调整EBITDA转正，2027年全年经调整后归母净利润转正。
🔥截至2026年9月末在手订单185.69 亿元、量产订单超150亿元
截至2026年9月末，公司在手订单185.69亿元，其中量产服务订单超150亿元，主要来自AI ASIC；2026年1—10月新签订单171.74亿元，预计未来两个月保持良好增长。受客户出货节奏及晶圆厂产能排期影响，上述订单预计于6—18个月内逐步转化为收入。
🔥芯片设计业务中7nm以下节点占比55.32%、量产业务收入同比+86.80%
✔芯片设计业务：
目前在执行芯片设计项目 110 个，14nm 及以下工艺节点收入占比 70.90%，7nm 及以下工艺节点收入占比55.32%。芯片设计业务中，AI算力相关占比为51%。
✔芯片量产业务：
2026年前三季度量产出货芯片数量 119 款，另有 65 个芯片设计项目待量产。前三季度量产服务收入 18.98 亿元，同比增长 86.80%。
资料来源：芯原股份2026年三季报