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国泰海通通信】
长盈通签订1.47亿元保偏光纤订单
长盈通公告收到某客户关于保偏光纤产品的采购订单，总金额暂定为人民币1.47亿元（含税）。
公告尚未披露客户，据我们推测为进入康宁，且是今年下的订单。目前保偏每公里售价20-30元/米，换算成单模光纤公里级别单位为2-3万/公里，净利率可以来到60-80%。此次预计保偏订单公里数为5000-10000公里。证明CPO/NPO实质性进展。
国内保偏光纤订单公告的首例。保偏光纤随着CPO/NPO交换机起量，作为必需品供需紧张，同时对良率、产品验证要求极高。保守预计明年全行业保偏光纤总需求为10w公里左右，北美进NV认证的康宁藤仓有效产能只有1w+公里，器件级保偏有效产能稀缺，北美厂扩产难度较大，寻求代工急切。我们认为后续中国光纤厂商进入北美代工或者直接切进NV、谷歌等供应链的趋势明确，并且格局很好，议价权强。
欢迎随时交流~余伟民/王彦龙/董伟康15102187507