电子布高景气延续，继续看好优质龙头（确定性巨石，弹性复材，预期差中材）
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中材科技：AI布预期差标的，定增产能有望加速释放。中材是AI布全品类供应商，目前一代布出货200+万米/月，二代布约30万米/月，Low-CTE 近10万米/月，26Q3公司3500万米/年AI布项目投放，若后续定增项目5900万米/年AI布投放后，AI布总产能将近1亿米/年，预期差较大，二代和T布产能弹性大，下游客户认证齐全，产能释放后有望转化为业绩弹性，关注后续产能和出货情况。
#国际复材：二代布龙头，扩产确定性强。当前一代布出货约50-60万米/月、二代布出货约60-80万米/月，现有规划项目落地后、26年底二代布达200+万米/月；公司拟定增募资50亿元，有继续扩产空间，27年二代布产能弹性仍较大。同时公司Low-CTE亦向海外大厂积极送货，更低成本的窑炉法有望逐步突破，后续有望增加利润贡献。
#中国巨石：普通电子布龙头，目前处于卖方市场，客户对保供的诉求远强于价格。公司是AI布具备综合优势的新进入者，一代头部客户认证测试基本完成，T布和Q布实验室认证基本完成，二代布预计26年9月产出样品送验，AI布单品种产能可达15-30万米/月，27年起AI布有望贡献增量。
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