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国泰海通医药】AIDD产业催化密集，关注受益上游与平台型公司
[玫瑰]近日，金斯瑞生物与礼来的AI/机器学习药物发现协作平台Lily TuneLab达成合作，根据协议金斯瑞将向Lily TuneLab参与企业提供湿实验服务，助力其快速生成实验数据，将AI预测转化为生物学验证数据，加速候选药物评估。具体而言金斯瑞将向Lily Tunelab参与企业提供蛋白表达、纯化及表征分析等湿实验服务，并通过标准化、可追溯的实验流程，对AI优选的候选序列开展验证。
[玫瑰]持续扩大配套湿实验验证领先优势，金斯瑞于近日完成了总额约23.5亿港元的港股配售以支持公司在AIDD业务上的发展，其中约70%的净募资拟用于扩大AIDD平台产能和基础设施，包括自动化高通量湿实验室建设及实验室升级。
[玫瑰]此外，近日诺和诺德与Athropic达成合作，将Claude模型接入药物研发流程。具体做法包括，Novo科学家和计算团队提出关键药物发现挑战，Anthropic据此开发针对性的解决方案，同时Novo还将利用Anthropic的AI模型来加强医药软件开发，推动AI在内部的应用和扩展。
[玫瑰]AI4S落地，大模型训练拉动湿实验验证，抗体合成与靶点蛋白（亲和力验证）需求同步上行。我们关注拥有专有数据或验证服务工具的公司，以及持续通过湿实验反馈，不断迭代模型的生物科技公司。推荐：金斯瑞（2027年仅考虑生命科学主业经调整营业利润预计2.8亿美金，PE 34X ）、
百普赛斯（利润2.9e，PE 53X），
近岸蛋白、
义翘神州，英矽智能、晶泰科技、剂泰科技。
[玫瑰]投融资回暖、BD加速、AI4S共振，早研端订单明显抬升，药效需求高增。推荐：
百奥赛图（2027年 利润7.5e，PE 64X）、
药康生物（利润3e，PE 45X）、
奥浦迈（利润2.5e，PE 38X）、
皓元医药。
[礼物]联系人：余文心/郑琴/周航/彭娉/张澄/张子彤