电子布景气度无虞，房地产进入存量时代，关注零售渠道布局完善的消费建材龙头
☀️外围情绪扰动不改产业链景气度向上，关注三季报业绩增长情况。本周受外围市场扰动，PCB产业链表现有所波动，但外围情绪扰动不改产业链景气度向上，当前电子布到CCL涨价链传导顺畅，电子布延续供不应求的格局，中高端产品D、E系列细纱及布供不应求，而产品结构调整缩减了传统电子纱及电子布供应量，电子布供需格局持续优化，后市仍有提价预期，随着电子布价格持续上涨，预计三季度电子布企业业绩弹性进一步凸显，继续看好电子布反弹行情。
☀️8月地产数据依旧疲软，地产进入存量房时代，关注零售渠道布局完善的消费建材龙头。1-8月份房地产开发投资完成额同比下降19.9%，商品房销售面积同比下降12.1%，环比增速继续走弱，地产需求依旧疲软；近期住建部表明我国房地产进入存量时代，1-8月份二手房成交占比达到52%，首次超过新房成交量，全国二手房交易网签面积达5.49亿平米，同比增长10.6%，二手房的成交回暖逐步拉动存量房市场的需求，进入存量房时代，零售渠道的布局显得十分重要，关注零售占比较高的消费建材龙头。
☀️关注玻璃供需拐点，进入9月份，浮法玻璃与光伏玻璃价格均小幅上涨，在产产能已降至阶段性低位，后市仍有冷修预期，随着“金九银十”旺季来临，供需拐点渐行渐近，价格或触底回暖；同时，关注玻璃基板产业化趋势。
[福]主线一：外围情绪扰动不改产业链景气度上行，继续看好电子布向上行情。推荐【
中国巨石】、【
长海股份】、【
中材科技】，建议关注【
国际复材】、【
宏和科技】。
[福]主线二：房地产进入存量时代，关注零售渠道布局的消费建材龙头。建议关注【
兔宝宝】、【
青鸟智控】、【
三棵树】、【
东方雨虹】、【
科顺股份】、【
北新建材】、【
伟星新材】、【
悍高集团】（与轻工组联合覆盖）等。
[福]主线三：玻璃后市仍有冷修预期，关注玻璃基板产业趋势。推荐【
旗滨集团】，建议关注【
凯盛科技】、【信义玻璃】等。
[福]主线四：关注加速出海以及投资转型的水泥龙头企业。推荐【
华新建材】【
上峰材料】等。