🔥重视【AI制药】巨头密集落子，从效率工具走向研发基建｜
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☀️字节、礼来、诺和诺德同周加码，产业信号密度罕见
-9月16日，诺和诺德宣布与Anthropic合作，将Claude Science用于药物研发。
-同日，金斯瑞加入礼来TuneLab，为生态企业提供湿实验服务，助力AI预测快速转化为实验数据——MNC正从“买AI能力”走向“建AI生态”。
-据路透报道，字节跳动分拆的Anew Labs完成2.9亿美元融资，投后估值15亿美元，字节仍持有56%。
-我们认为：大模型公司、MNC、互联网巨头密集加码，AI制药正从单点验证走向系统性投入。
☀️大模型打开“干实验”能力边界，竞争从模型走向“预测+验证”闭环
-Anthropic最新实验中，Claude针对15个蛋白靶点设计binder，成功命中14个，48小时完成1320个设计，命中率22%—35%。
-礼来与英伟达共建AI创新实验室，未来五年最高投入10亿美元，打通computational dry labs与agentic wet labs。
-AI正在压缩“提出假设”的成本，竞争焦点向实验验证、数据反馈和自动化迭代迁移。谁能跑通“预测→实验→数据→再预测”，谁就有机会重塑研发成本曲线。
☀️“十五五”规划，AI制药进入产业顶层设计
-9月18日，工信部等十部门发布《
》：2030年创新药产业规模年均增速20%以上，FIC占全球比例25%以上。
-规划明确深化AI赋能，并围绕药物发现、临床研究等打造AI制药高价值应用场景。
-产业投入+大模型跃迁+政策定调，AI制药加速从“技术主题”走向“产业基础设施”。
☀️港股AI制药三家公司，分别卡位核心环节
-晶泰控股：AI4S+
机器人，卡位研发基建。26H1 AI4S收入1.94亿元，同比+136.4%，持续推进机器人实验室与自主合成。
-英矽智能：AI原生药物发现+管线兑现。26H1收入1.063亿美元，同比+287%；Rentosertib进入III期，9月10日完成首例患者给药。
-剂泰科技：AI+药物递送稀缺卡位。5月登陆港股；MTS-004获1亿元首付款，PBA适应症里程碑最高18.45亿元。
-三家公司各有特色： 晶泰看研发基建，英矽看管线兑现，剂泰看AI递送。
🧧建议关注：
1）晶泰控股：AI4S+机器人，研发基建龙头
2）英矽智能：AI制药+创新管线，商业化加速
3）剂泰科技：AI+药物递送，稀缺细分卡位
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